3 Cosas que Todo Inversionista en Vanguard S&P 500 ETF Necesita Saber

El S&P 500 es el índice de acciones más seguido en el mundo, y el mundo de los fondos cotizados en bolsa (ETFs) lo confirma.

Cada uno de los tres ETFs más importantes listados en EE. UU., incluido el Vanguard S&P 500 ETF (VOO +0.92%), sigue el S&P 500. Liderado por el fondo de Vanguard con 865 mil millones de dólares, esos tres ETFs suman un asombroso total de 2.28 billones de dólares en activos bajo gestión (AUM). Los otros miembros de ese trío son el iShares Core S&P 500 ETF (IVV +0.83%) y el State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY +0.91%).

El AUM del ETF de Vanguard supera en más de 124 mil millones de dólares al fondo de iShares en segundo lugar, pero hay otros detalles que los inversores, especialmente los nuevos en el mercado, deben considerar. Veamos tres de los más importantes aquí.

Con los ETFs del S&P 500, los detalles importan. Fuente de la imagen: Getty Images.

1. Los ETFs del S&P 500 son diversos… en cierto modo

Esto no es una crítica al fondo de Vanguard, porque lo que sigue es cierto para todos los ETFs mencionados, pero la realidad es que los fondos indexados del S&P 500 no son tan diversos como solían ser o como algunos participantes del mercado esperan que sean estos productos.

Traducción: El ETF de Vanguard y sus similares asignan porciones significativas de sus carteras a un pequeño número de acciones. A finales de enero, las cinco principales participaciones en el fondo de Vanguard representaban aproximadamente el 27% de su peso. Según los estándares históricos del S&P 500, ese nivel de concentración es elevado.

En cuanto a cómo se materializó esa situación, es el resultado de que los componentes del índice están ponderados según la capitalización de mercado. En pocas palabras, a medida que la capitalización de mercado de una acción aumenta, ocupa una porción mayor en un pastel ponderado por capitalización, como el S&P 500.

2. Es un ETF de estilo mixto, ¿o no?

Los inversores experimentados conocen el concepto de estilo, y eso no significa el tipo GQ o Vogue. Cuando se trata de ETFs u otros fondos, se clasifican por una combinación de capitalización de mercado y estilo, como crecimiento, valor o un fondo de estilo mixto.

Este ETF de Vanguard y sus pares del S&P 500 están clasificados como fondos de gran capitalización y estilo mixto, pero ¿realmente lo son? Debido a la metodología ponderada por capitalización de mercado mencionada anteriormente, los ETFs del S&P 500 tienden a inclinarse mucho hacia las acciones de crecimiento. Por ejemplo, la superposición del fondo de Vanguard con el Vanguard S&P 500 Growth ETF (VOOG +1.35%) en peso es del 64%. Eso está muy por delante del 44% de superposición que comparten el S&P 500 y el Vanguard Value ETF (VTV +0.23%).

Expandir

NYSEMKT: VOO

Vanguard S&P 500 ETF

Cambio de hoy

(0.92%) $5.68

Precio actual

$624.11

Datos clave

Rango del día

$609.22 - $625.32

Rango de 52 semanas

$442.80 - $641.81

Volumen

633K

Por ley, los ETFs del S&P 500 son fondos de estilo mixto, pero tienden más hacia las acciones de crecimiento de lo que algunos inversores creen.

3. Es un ETF barato, pero no el más barato

Una de las principales razones por las que tantos inversores aman los ETFs y fondos indexados de Vanguard son las bajas ratios de gastos. El Vanguard S&P 500 cumple con esa tradición, cobrando solo 0.03% anualmente, o apenas $3 en una inversión de $10,000.

Es una oferta muy buena, pero para los inversores que prefieren comprar y mantener para ahorrar cada dólar posible, el State Street SPDR Portfolio S&P 500 ETF (SPYM +0.80%) es aún más barato, con un 0.02% anual.