شركة التكنولوجيا المالية الألمانية A³ تطلق جولة على منصة Crowdcube لمعالجة فجوة تمويل الشركات الصغيرة والمتوسطة

اكتشف أهم أخبار وفعاليات التكنولوجيا المالية!

اشترك في النشرة الإخبارية لـ FinTech Weekly

يقرأها التنفيذيون في JP Morgan، Coinbase، Blackrock، Klarna وغيرهم

حملة Crowdcube تستهدف تمويل الشركات الصغيرة والمتوسطة

أ³ Handelspartner GmbH، شركة تقنية مالية مقرها هامبورغ، أطلقت جولة تمويل جديدة على Crowdcube في إطار سعيها لتوسيع منصتها البديلة للإقراض للشركات الصغيرة والمتوسطة (SMEs). الشركة تسعى لجمع 5 ملايين يورو من رأس المال الجديد، بقيمة تقديرية للشركة قبل التمويل تبلغ 50 مليون يورو.

تسلط الحملة الضوء على طموح أ³ لملء ما تعتبره فجوة تمويل كبيرة للشركات الصغيرة والمتوسطة في المملكة المتحدة وأوروبا. وتقدر الصناعة أن هذه الفجوة تبلغ حوالي 400 مليار يورو سنويًا، ويرجع ذلك بشكل كبير إلى اعتماد البنوك التقليدية على عمليات بطيئة ومقيدة.

مهمة ديمقراطية التمويل

تأسست في 2018، بنيت استراتيجية أ³ على جعل الإقراض أكثر سهولة للأعمال التي غالبًا ما تتجاهلها المقرضات التقليدية. يركز نموذجها على الوصول السريع والرقمي إلى الائتمان مع الحفاظ على الامتثال. منذ تأسيسها، قدمت الشركة أكثر من 150 مليون يورو في قروض، مما يجعلها لاعبًا بارزًا في السوق الأوروبية.

في قلب هذا الجهد منصة CreditEngine، وهي منصة رقمية مملوكة لأ³. تستخدم خوارزميات، وتعلم الآلة، وتحليل البيانات لأتمتة عملية الإقراض. يمكن تقديم الطلبات عبر الإنترنت، مع إصدار القرارات خلال دقائق، وتسليم الأموال خلال 48 ساعة.

تتجاوز المنصة البيانات المالية التقليدية، حيث تأخذ في الاعتبار أنماط التدفق النقدي، وظروف الصناعة، وفي بعض الحالات مؤشرات غير مالية. هذا يسمح لأ³ بالوصول إلى فئات مثل الشركات الناشئة والأعمال الموسمية التي قد تواجه صعوبة في الحصول على رأس مال.

نموذج التشغيل والأداء

الكفاءة هي ميزة رئيسية. تشير أ³ إلى أن منصة CreditEngine تؤتمت 95 بالمئة من عمليات تقييم الائتمان، مما يساعد على الحفاظ على نسبة تكاليف التشغيل إلى الإيرادات حوالي 25 بالمئة، مقارنة بحوالي 50 بالمئة للعديد من المقرضين التقليديين. تقلل التكاليف التشغيلية المنخفضة من الرسوم على المقترضين، وفقًا للشركة.

كما تم تسليط الضوء على الأداء المالي. في عامها الأخير، حققت أ³ نموًا في الإيرادات بنسبة 180 بالمئة لتصل إلى 12 مليون يورو، وزاد حجم محفظة القروض بنسبة 250 بالمئة ليصل إلى 200 مليون يورو. تقول الشركة إنها حققت الربحية في الربع الثاني من 2025، مع هامش EBITDA بنسبة 35 بالمئة.

شروط عرض Crowdcube

من خلال حملة Crowdcube، تعرض أ³ حصة 10 بالمئة من الأسهم مقابل 5 ملايين يورو. من المتوقع أن تدعم الأموال التوسع في أسواق أوروبية جديدة، مع تحديد بولندا وإسبانيا كأولويات. كما ستُستخدم العائدات لتوسيع منصة CreditEngine بشكل أوسع عبر الاتحاد الأوروبي.

تأتي الجولة بعد جولات تمويل سابقة حقق فيها المستثمرون الأوائل عوائد. منذ ذلك الحين، أدخلت أ³ عناصر البلوكشين في بنيتها التحتية لتوفير مزيد من الشفافية والأمان في المعاملات.

السياق الأوسع والتحديات

تأتي جهود التمويل في وقت معقد للشركات الصغيرة والمتوسطة. أظهرت الشركات مرونة في التعافي بعد الجائحة، ومع ذلك، لا تزال التضخم وعدم الاستقرار الجيوسياسي يضغطان على السيولة. يُطلب من المقرضين البديلين بشكل متزايد مع سعي الشركات للحصول على تمويل أسرع وأكثر مرونة.

كما أن أ³ ربطت إقراضها بمبادرات الاستدامة، حيث يُقال إن حوالي 70 بالمئة من قروضها تدعم الشركات ذات التركيز البيئي. يشمل ذلك مشاريع مثل تركيب الواح الطاقة الشمسية من قبل تجار الجملة أو اعتماد المصدرين سلاسل إمداد صديقة للبيئة. من خلال التركيز على هذه القطاعات، تهدف الشركة إلى البقاء متوافقة مع أطر الاستدامة في الاتحاد الأوروبي.

الموقع التنظيمي والاستراتيجي

تعمل الشركة تحت إشراف BaFin، الهيئة التنظيمية المالية في ألمانيا، وتوظف فريقًا من 50 محترفًا بخلفيات في التكنولوجيا والمالية. طورت أ³ شراكات عبر قطاعات التجزئة، والتصنيع، والتجارة الإلكترونية، مما يمنحها أساسًا لتوسيع نموذجها عبر الحدود.

بالإضافة إلى الإقراض، تبني الشركة خدمات مثل تمويل الفواتير وتمويل سلسلة التوريد. وتعمل الآن مع أكثر من 500 شريك من الشركات الصغيرة والمتوسطة، بهدف أن تكون كلا من ممول ومزود خدمات أوسع.

الطريق إلى الأمام

بالنسبة للمستثمرين، توفر حملة Crowdcube فرصة للوصول إلى شركة نامية بقيمة تقييم مبكرة. بالنسبة لأ³، تمثل الجولة فرصة للتوسع خارج قاعدة عملياتها في ألمانيا وتعزيز مكانتها في قطاع التمويل البديل في أوروبا.

ما إذا كانت الشركة ستتمكن من تحقيق أهدافها يعتمد على التنفيذ والطلب المستمر على التمويل غير المصرفي. مع استمرار نقص الخدمات المقدمة للشركات الصغيرة والمتوسطة في العديد من الأسواق الأوروبية، وانخفاض تكاليف الائتمان بفضل الأدوات الرقمية، فإن شركات مثل أ³ في وضع جيد لاختبار نماذج جديدة.

مع استمرار حالة عدم اليقين الاقتصادي، قد يكون القدرة على تقديم تمويل سريع ومتوافق وسهل الوصول إليه العامل الحاسم في تحديد أي المقرضين في مجال التكنولوجيا المالية سيصبحون لاعبين دائمين.