Ketika Pasar Saham Mengalami Penurunan, ETF Vanguard Ini Secara Historis Pulih Tercepat

Investor tidak perlu menghadapi banyak koreksi pasar yang dalam selama dua dekade terakhir.

Sejak krisis keuangan 2008-2009, ada pasar mini-bear pada 2018 yang mengurangi sekitar 20% dari S&P 500. Tapi pasar itu kembali ke level tertinggi baru dalam beberapa bulan. Pandemi COVID memicu penurunan pasar bearish lebih dari 30%, tetapi juga kembali naik ke level tertinggi baru setelah triliunan dolar stimulus dari pemerintah. Pasar bearish 2022 adalah penurunan terpanjang. Baru pada akhir 2023 indeks S&P 500 sepenuhnya pulih. Koreksi “Hari Pembebasan” ternyata hanya sebentar.

Intinya adalah bahwa investor belum banyak pengalaman menghadapi penurunan pasar yang berkepanjangan. Dengan ketakutan mulai merayap masuk, ada kemungkinan nyata bahwa penurunan berikutnya tidak akan terlalu jauh jika ekonomi melambat.

Ketika berinvestasi untuk memanfaatkan siklus pemulihan, penting untuk mengingat satu hal. Biasanya, bukan saham kapitalisasi besar yang memimpin kenaikan kembali. Lebih sering daripada tidak, itu adalah saham kapitalisasi kecil.

Sumber gambar: Getty Images.

Siklus Pemulihan Pasar Bear COVID

Misalnya, apa yang terjadi selama pasar bear COVID.

^Data SPX oleh YCharts

Saham kapitalisasi kecil turun lebih dalam daripada S&P 500 saat titik terendah. Kapitalisasi besar dan kecil tampil cukup serupa selama pemulihan awal dari Mei hingga September. Namun setelah itu, saham kapitalisasi kecil mulai mengungguli selama sebagian besar enam bulan berikutnya.

Siklus Pemulihan Krisis Keuangan

Atau pertimbangkan apa yang terjadi selama krisis keuangan.

^Data SPX oleh YCharts

Saham AS mencapai titik terendah pada awal 2009. Setelah itu, saham kapitalisasi kecil memimpin selama dua tahun berikutnya.

Dalam skenario pemulihan, investor akhirnya mulai berpikir yang terburuk telah berlalu. Setelah itu, mereka mulai membeli saham, harga mulai pulih, dan saham yang lebih berisiko seringkali tampil lebih baik. Sebagian karena sentimen risiko-tinggi secara umum, tetapi juga karena perusahaan kecil dapat pulih secara proporsional lebih cepat daripada perusahaan raksasa. Lebih mudah membalik kapal kecil.

Saham kapitalisasi kecil vs. pasar total

Semua ini tampaknya mendukung argumen untuk ETF saham kapitalisasi kecil dalam siklus pemulihan, seperti iShares Core S&P Small Cap ETF (atau Vanguard Small-Cap ETF). Sebaliknya, saya lebih suka menggunakan Vanguard Total Stock Market ETF (VTI +0.38%).

Perluas

NYSEMKT: VTI

Vanguard Total Stock Market ETF

Perubahan Hari Ini

(0.38%) $1.25

Harga Saat Ini

$335.54

Data Utama

Rentang Hari

$332.49 - $335.97

Rentang 52 minggu

$236.42 - $344.42

Volume

147K

Alasannya adalah saya tetap suka menggunakan kombinasi saham kapitalisasi besar dan kecil. Secara terpisah, saham kapitalisasi kecil mungkin memiliki potensi pengembalian lebih besar, tetapi saham kapitalisasi besar tetap menambah ketahanan dan kualitas yang tidak bisa ditawarkan banyak perusahaan kecil. Menggunakan ETF pasar total memasukkan eksposur saham kecil ke dalam perhitungan dan membantu menangkap sebagian dari potensi upside tambahan itu. Tapi ini tidak dilakukan dengan cara yang terlalu agresif. Ini lebih merupakan strategi konservatif dalam siklus pemulihan.

Salah satu dari ketiga ETF yang disebutkan akan menjadi cara yang baik untuk mencoba mengungguli pasar dalam siklus pemulihan. Menurut saya, Vanguard Total Stock Market ETF menawarkan keseimbangan terbaik.