Wolfe: Потенциал роста Amazon AWS недооценен

Investing.com - Рост облачного бизнеса Amazon может превзойти ожидания инвесторов благодаря спросу на искусственный интеллект и постоянно расширяющейся вычислительной мощности.

Аналитик Wolfe отметил, что устойчивость роста Amazon Web Services (AWS) недооценена, и ожидает, что в ближайшие три года годовой рост доходов составит около 30%, что выше ожидаемых на Уолл-стрит примерно 25%.

Получайте более глубокие аналитические материалы и новости с помощью InvestingPro

Прогноз Wolfe основан на нескольких факторах, включая рост спроса на AI-вычисления и партнерские отношения с ведущими разработчиками. По оценкам этого агентства, к 2026 году AI-компания Anthropic может приносить около 15,2 миллиарда долларов дохода AWS за счет использования облачных вычислений, доступа к чипам Trainium от Amazon и схем распределения доходов.

Аналитики также ожидают расширения вклада, связанного с OpenAI, однако они отмечают, что эффект от недавно объявленного контракта на сумму 100 миллиардов долларов может проявиться только к 2027 году.

Помимо партнерств в области AI, Wolfe заявил, что AWS также выиграет от дополнительной емкости дата-центров и стабильного роста традиционных облачных услуг. Этот брокер прогнозирует ежегодное увеличение вычислительной мощности примерно на 6 ГВт в 2026 и 2027 годах, что поддержит новые доходы от AI и основных облачных сервисов.

Это расширение потребует значительных затрат. Wolfe оценивает, что в период с 2024 по 2030 год Amazon может инвестировать около 1 триллиона долларов в капитальные расходы, большая часть которых пойдет на AWS.

Хотя эти инвестиции могут краткосрочно оказать давление на свободный денежный поток, аналитики ожидают, что рентабельность инвестиций стабилизируется примерно к 2027 году и начнет улучшаться к 2029 году по мере появления доходов от новой инфраструктуры.

Wolfe установил целевую цену на акции в размере 255 долларов, основываясь на ожидаемой прибыли к 2027 году с мультипликатором примерно 25. Акции в настоящее время торгуются примерно по 21-кратному соотношению к ожидаемой прибыли, и аналитики считают, что с учетом перспектив роста в области облачных вычислений и розничной торговли эта оценка является разумной.

Эта статья подготовлена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с нашими условиями использования.