Вот почему цены на нефть сейчас растут

Новости заполнены мгновенными репортажами о текущем геополитическом конфликте на Ближнем Востоке. И, как можно было ожидать, волатильность цен на нефть значительно выросла. Если вы инвестор на долгий срок, вам нужно рассматривать эту проблему в более широком контексте. И этот контекст подчеркивает, почему большинству инвесторов стоит оставаться с диверсифицированными гигантами энергетической отрасли, такими как ExxonMobil (XOM 1.53%) и Chevron (CVX 1.60%).

Явный ответ — не является истинным ответом

Кажется вполне очевидным, что цены на нефть резко выросли и упали исключительно из-за новостей о геополитическом конфликте на Ближнем Востоке. И в какой-то степени это действительно так. Однако до этого конфликта существовала неопределенность, связанная с разворачивающимися геополитическими событиями в Венесуэле, которые затем исчезли.

Источник изображения: Getty Images.

Причина, по которой волатильность цен на нефть стала проблемой, — эмоции трейдеров. Как и на любом рынке, когда в игру вступают страх и жадность, цены могут скакать в разные стороны. Текущая волатильность цен на нефть, хотя и шокирующая в некоторых аспектах, на самом деле — то, чего инвесторы должны ожидать. Так работает энергетический сектор. Это ни хорошо, ни плохо; это просто факт жизни, который повторялся неоднократно.

Готовьтесь к волатильности нефти с Exxon и Chevron

Когда цены на нефть резко растут, крупнейшими победителями, скорее всего, станут чистые производители. Это потому, что их доходы и расходы полностью зависят от цен на нефть. Однако, когда цены на нефть падают резко, крупнейшими проигравшими, скорее всего, окажутся те же самые чистые производители по той же причине.

Расширение

NYSE: XOM

ExxonMobil

Изменение за сегодня

(-1.53%) $-2.31

Текущая цена

$148.13

Основные показатели

Рыночная капитализация

$627 млрд

Диапазон за день

$147.70 - $150.40

52-недельный диапазон

$97.80 - $159.60

Объем торгов

20 млн

Средний объем

20 млн

Валовая маржа

21.56%

Дивидендная доходность

2.69%

Если вы хотите инвестировать в энергетический сектор на долгий срок, вам, вероятно, стоит владеть интегрированными энергетическими гигантами, такими как Exxon и Chevron. У них есть экспозиция как в добыче (upstream), так и в транспортировке (midstream — трубопроводы), и в переработке и химической промышленности (downstream). Каждый сегмент отрасли работает немного по-разному в рамках энергетического цикла. Это, в свою очередь, помогает сглаживать пики и спады. Особенно важно, что нефть — ключевой входной ресурс для downstream-сегмента, поэтому падение цен обычно является положительным фактором.

Расширение

NYSE: CVX

Chevron

Изменение за сегодня

(-1.60%) $-3.03

Текущая цена

$186.41

Основные показатели

Рыночная капитализация

$378 млрд

Диапазон за день

$185.63 - $189.16

52-недельный диапазон

$132.04 - $192.41

Объем торгов

609 тыс.

Средний объем

11 млн

Валовая маржа

14.66%

Дивидендная доходность

3.65%

Помимо диверсификации, Exxon и Chevron обладают самыми сильными балансами в своей группе. Это позволяет им брать кредиты во время глубоких спадов отрасли, чтобы продолжать поддерживать бизнес и дивиденды, пока цены не восстановятся. Когда цены восстанавливаются, как это всегда происходило в истории, долг сокращается.

Короче говоря, Exxon и Chevron созданы для того, чтобы выживать в периоды взлетов и падений отрасли, одновременно поощряя инвесторов оставаться с ними. Примечательно, что оба компании ежегодно увеличивают дивиденды на протяжении десятилетий.

Это нормально, и вы можете к этому подготовиться

Причина волатильности цен на нефть — эмоциональные колебания, связанные с геополитическими конфликтами. Это нормальная часть энергетического сектора, и вам нужно быть готовым к ним как долгосрочному инвестору. Хорошее решение — оставаться с крупными, финансово устойчивыми и диверсифицированными лидерами отрасли, такими как Exxon и Chevron.