Palantir đã tăng hơn 2.200% kể từ năm 2023. Liệu đà tăng này có tiếp tục?

Trong năm 2023, không có cổ phiếu nào tốt hơn Palantir (PLTR 0,08%) để sở hữu. Cổ phiếu đã tăng hơn 2.200% kể từ đó, mặc dù hiện tại giảm hơn 25% so với đỉnh cao mọi thời đại đạt được vào tháng 10. Nhưng trong những tuần gần đây, nó đã phục hồi từ mức giảm 40%.

Với đà phục hồi đó, các nhà đầu tư có thể tự hỏi: Liệu Palantir có sẵn sàng bùng nổ trở lại, hay chỉ đơn thuần theo đuổi xu hướng chung của thị trường?

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Palantir đã đưa ra các số liệu tăng trưởng ấn tượng

Nền tảng phần mềm của Palantir sử dụng trí tuệ nhân tạo (AI) để xử lý lượng dữ liệu lớn một cách nhanh chóng và cung cấp cho những người có quyền quyết định những hướng dẫn tốt nhất trong thời gian thực. Ban đầu, nền tảng này chỉ được sử dụng cho mục đích chính phủ, như hỗ trợ thu thập tình báo và hoạt động quân sự. Mặc dù đây vẫn là một lĩnh vực lớn cho các sản phẩm của Palantir, công ty cũng đã mở rộng sang lĩnh vực thương mại, nơi họ đã đạt được sự chấp nhận đáng kể, đặc biệt tại Mỹ.

Palantir đang mang lại tăng trưởng ấn tượng — doanh thu của họ đã tăng 70% so với cùng kỳ năm trước trong quý tài chính thứ tư, đạt 1,4 tỷ USD. Doanh thu thương mại tăng trưởng 82% so với 60% của doanh thu chính phủ, nhưng cả hai con số đều ấn tượng đến mức khó có thể chê trách. Phân khúc tốt nhất (không có gì ngạc nhiên) là thương mại tại Mỹ, tăng 137% lên 507 triệu USD. Điều còn ấn tượng hơn nữa là tổng số khách hàng của Palantir. Công ty có 571 khách hàng thương mại tại Mỹ, một số khá nhỏ so với tiềm năng khách hàng còn nhiều ngoài kia.

Mở rộng

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Thay đổi hôm nay

(-0,08%) $-0,12

Giá hiện tại

$151,02

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$361 tỷ

Biên độ ngày

$150,70 - $153,19

Biên độ 52 tuần

$66,12 - $207,52

Khối lượng giao dịch

596K

Khối lượng trung bình

49 triệu

Biên lợi nhuận gộp

82,37%

Khó có thể chê trách kết quả của Palantir; chúng thực sự ấn tượng. Vấn đề lớn nhất mà hầu hết các nhà đầu tư gặp phải với cổ phiếu này là định giá của nó. Giao dịch với mức giá gấp 116 lần lợi nhuận dự kiến trong tương lai, Palantir là một trong những cổ phiếu đắt đỏ nhất trên thị trường. Đã có sự kỳ vọng lớn về tăng trưởng được phản ánh trong giá cổ phiếu.

Để tham khảo, Nvidia, đã tăng doanh thu 73% trong quý tài chính thứ 4 kết thúc ngày 25 tháng 1, giao dịch với mức giá 22 lần lợi nhuận dự kiến trong tương lai. Vì vậy, số tiền nhà đầu tư phải trả để mua cổ phiếu Palantir khoảng gấp 5 lần so với Nvidia.

Liệu điều đó có xứng đáng không?

Đối với tôi, tôi nói không. Có nhiều năm kỳ vọng tăng trưởng đã được phản ánh trong giá cổ phiếu, và còn có nhiều lựa chọn hấp dẫn hơn (như Nvidia). Nếu Palantir có thể duy trì tốc độ tăng trưởng hiện tại trong nhiều năm, giá hiện tại vẫn có thể đáng để bỏ ra, nhưng cổ phiếu sẽ phải đi ngang qua nhiều năm tăng trưởng kinh doanh nhanh để trở lại phạm vi định giá bình thường. Tôi không sẵn lòng đặt cược vào kết quả lạc quan đó.