نحتاج إلى الحديث عن "الإنفاق" الخاص بتقاعدك

أقضي الكثير من الوقت في الحديث مع المتقاعدين عن خطط إنفاقهم. يخبرني الكثير منهم بفخر أنهم ينفقون أقل بكثير من معدلات السحب الأولية التي تتراوح بين 3% و4% والتي يُتداول بها غالبًا في سياق معدلات الإنفاق الآمنة. يقولون إنهم كانوا مدخرين جيدًا، وأنهم مقتصدون، ولا يحتاجون إلى المزيد. ويبدو أن الإنفاق الأقل من المتوقع جزء من هويتهم.

كل ذلك أمور جديرة بالثناء. لكني أفكر في التفاعل بين الإنفاق المحدود واحتمالية وجود مبالغ متبقية في نهاية الحياة. يتضح أن الإنفاق المحدود غالبًا ما يؤدي إلى وجود أرصدة كبيرة متبقية عندما نلقي نظرة على أبحاث دخل التقاعد لدينا.

حتى المتقاعدون الذين ينفقون وفقًا لـ"حالة الأساس" لدينا، والتي تعني في عام 2025 سحب 3.9% من الرصيد الأولي وتعديل السحب سنويًا وفقًا للتضخم، يميلون إلى وجود أرصدة متبقية كبيرة بعد 30 عامًا من السحب. على سبيل المثال، للأشخاص الذين يبدأون التقاعد بمبلغ مليون دولار، ويسحبون 39,000 دولار في البداية (أي 3.9% من الرصيد)، ويعدلون هذا المبلغ سنويًا وفقًا للتضخم لمدة 30 عامًا، كان الرصيد الوسيط عند النهاية حوالي 2 مليون دولار لمحافظ متوازنة، وأكثر من ذلك للمحافظ التي تحتوي على أسهم أكثر.

بالطبع، ترك رصيد متبقٍ كبير ليس نتيجة سيئة. غالبًا ما يرث الأطفال والأحفاد والجمعيات الخيرية أو الأحباء الآخرون هذه الأموال ويستخدمونها بشكل جيد. وكثير من المتقاعدين يقلقون بشكل معقول من مواجهة نفقات رعاية طويلة الأمد كبيرة في وقت لاحق من الحياة؛ للأشخاص الذين لا يملكون تأمين رعاية طويلة الأمد أو صندوق مخصص لها، قد يكون الإنفاق المحدود هو الخيار العقلاني، وربما يوفر لهم راحة البال.

لكن كما يشير مايك بايبر في كتابه الرائع “أكثر من كفاية”، فإن تقديم هدايا أصغر للأحباء في وقت مبكر قد يكون استراتيجية أفضل من ترك الأصول بعد الوفاة.

متوسط عمر الشخص الذي يرث المال هو 51 عامًا، وأكثر من ربع من يرثون الأصول يزيد عمرهم عن 61 عامًا. في تلك المرحلة من الحياة، يمكن أن تُستخدم تلك الميراثات لتحسين أمان التقاعد للوريث.

لكن بحلول سن الخمسين والستين، غالبًا ما يكون مسار حياتنا قد استقر جيدًا. الميراث الوسيط البالغ 69,000 دولار الذي أظهره استطلاع التمويل الاستهلاكي لعام 2022 هو مجرد نقطة صغيرة مقارنة بما يحتاجه الشخص لتغطية تكاليف التقاعد. في الوقت نفسه، قد يكون هدية أصغر في وقت مبكر، مثل دفعة أولى لمنزل أو مساعدة في سداد قروض الطلاب، قد أحدثت فرقًا أكبر في مساعدة شاب على تثبيت وضعه المالي.

ومن البديهي أن رؤية أموالك تُستخدم بشكل جيد خلال حياتك تفوق أن تمر بعد وفاتك. هذا ما فعله والداي في عام 1994 عندما ساعدانا في دفع مقدم المنزل. تلك الهدية المبكرة منهما كانت تعني لي ولزوجي أكثر بكثير من الميراث الذي تلقيناه منهما في نهاية حياتهما، على الرغم من أن الأخير كان مبلغًا أكبر بكثير.

أعلم أن الانتقال من الادخار إلى الإنفاق في التقاعد أمر نفسي صعب. بالنسبة لأفضل المدخرين، فإن التقتير جزء من هويتهم؛ ومن الصعب عليهم أن يمنحوا أنفسهم “تصريحًا بالإنفاق”. كما أن معدل السحب “الصحيح” ليس علمًا ثابتًا، إذ تحاول تحديد مقدار السحب في ظل ظروف السوق غير المؤكدة وأفق زمني غير معروف. من الطبيعي أن تقلق من نفاد المال.

لكن كلما زادت معرفتي بإنفاق التقاعد، زاد اقتناعي بأن معظم الناس يجب أن يتبنوا استراتيجيات سحب مرنة تتغير مع توازن المحفظة، بحيث يسحبون المزيد خلال حياتهم بدلاً من ترك أرصدة كبيرة بعد وفاتهم.

تُشجع معظم هذه الأساليب على التضييق بعد خسائر المحفظة والسماح بـ"زيادات" بعد سنوات السوق الجيدة. كما أشار لي المستشار المالي والباحث جوناثان جيوتون، فإنها استراتيجية نادرة تجمع بين المنطق من ناحية الاستثمار والتخطيط المالي، وتتماشى مع ما يشعر به الشخص نفسيًا.

لذا، دعونا نتوقف عن مدح الإنفاق المحدود في التقاعد؛ فترك إرث كبير ليس عادة أفضل نتيجة. إذا لم تكن بحاجة إلى المال، فلا حاجة للمال. لكن انظر حولك: شخص آخر في حياتك ربما يحتاجه. ويستغرق الأمر أقل مما تظن لإحداث فرق لهم.