Kenaikan saham pertahanan tahun ini sebagian besar terhenti di tengah pertempuran di Timur Tengah

Ringkasan Utama

• Beberapa perusahaan besar di sektor pertahanan umumnya turun pada hari Senin meskipun ketegangan di Timur Tengah tetap tinggi.
• Pengecualian: Aureus Greenway, operator lapangan golf, melonjak setelah pengumuman rencana merger dengan perusahaan drone.

Dapatkan jawaban pribadi yang didukung AI berdasarkan lebih dari 27 tahun keahlian terpercaya.

TANYA

Saham pertahanan tidak naik meskipun ada banyak konflik.

Itu tampaknya bertentangan—agak seperti harga emas yang tidak berperilaku seperti yang diharapkan investor—mengingat perusahaan semacam itu tampak lebih relevan saat ketegangan geopolitik sedang tinggi. Namun ETF iShares U.S. Aerospace & Defense (ITA) serta ETF SPDR S&P Aerospace & Defense dari State Street (XAR), yang memegang saham perusahaan pembuat perlengkapan pertahanan, datar hingga turun sejak serangan awal AS ke Iran.

Dan belakangan ini, investor menghindari perdagangan yang terlalu ramai, lebih memilih nilai daripada momentum. Ada pengecualian: Operator lapangan golf bernama Aureus Greenway Holdings (AGH) naik lebih dari 12% hari ini setelah berita bahwa mereka akan merger dengan startup drone dalam kesepakatan yang didukung oleh anak-anak Presiden Donald Trump.

MENGAPA INI PENTING UNTUK ANDA

Seperti emas, saham pertahanan biasanya dianggap sebagai penerima manfaat dari konflik geopolitik, namun kedua perdagangan momentum ini tampaknya tidak berjalan baik akhir-akhir ini setelah investor membanjiri mereka tahun lalu.

RTX (RTX), sebelumnya Raytheon, Lockheed Martin (LMT), Northrop Grumman (NOC), General Dynamics (GD) semuanya tutup lebih rendah pada hari Senin. Apa penyebabnya? Salah satu penjelasannya: Saham pertahanan, seperti emas, telah menjadi perdagangan yang sedang panas, terutama dalam setahun terakhir, dan mengungguli indeks pasar luas di tahun 2026.

Investor mengalirkan lebih banyak dana ke ETF iShares U.S. Aerospace & Defense tahun lalu daripada tahun lain sejak 2020, mendorong aset di bawah manajemen menjadi lebih dari $16 miliar, kata Hardika Singh dari Fundstrat dalam catatan terbaru.

Related Education

Dampak Perang terhadap Pasar Saham—Apa yang Perlu Diketahui Investor

Apakah Investor Siap Menghadapi ‘Guncangan Lebih Keras dan Lebih Sering’ Tahun Ini?

Ada juga sejarah yang perlu dipertimbangkan. Meskipun pengeluaran AS untuk pertahanan sebagai persentase dari PDB di konflik masa lalu seperti Perang Dingin dan Vietnam tinggi, hal itu sedikit membantu sektor pertahanan, sebagian karena perusahaan-perusahaan tersebut cenderung beroperasi dalam siklus multi-tahun, menurut Singh; Bahkan jika saham pertahanan secara historis mendapatkan dorongan saat perang pecah, kenaikan tersebut tidak bertahan lama. Dan ketika perang berakhir, Singh menulis, pemerintah cenderung menegosiasikan ulang kontrak.

Investor pada hari Senin membeli saham Aureus setelah mengumumkan kesepakatan dengan startup drone berbasis di Florida bernama Powerus. Investor dalam kesepakatan ini termasuk American Ventures Partners, perusahaan yang didukung oleh Eric Trump dan Donald Trump Jr., serta produsen suku cadang drone Unusual Machines (UMAC), yang pada 2024 menunjuk Don Jr. ke dewan penasihatnya. Setelah penyelesaian merger terbalik, perusahaan akan beroperasi dengan nama Powerus.

Apakah Anda memiliki tips berita untuk reporter Investopedia? Silakan kirim email ke

[email protected]