Raksasa industri gula Brasil Raízen meluncurkan restrukturisasi utang sebesar 12,6 miliar dolar AS, BNP Paribas Prancis memegang utang sebesar 800 juta dolar AS sebagai yang terbesar

Proses restrukturisasi utang di luar pengadilan perusahaan produsen gula dan etanol Brasil, Raízen, mengalami perkembangan penting, dengan pengungkapan eksposur kredit dari beberapa lembaga keuangan internasional dan domestik.

Menurut dokumen yang dipublikasikan Raízen pada hari Rabu, BNP Paribas, Banco Bradesco SA, dan Coöperatieve Rabobank berada di antara kreditur terbesar perusahaan tersebut.

Raízen telah menyetujui untuk memulai proses restrukturisasi utang di luar pengadilan, melibatkan sekitar 65 miliar real (sekitar 12,6 miliar dolar AS), dan menghentikan pembayaran, memberikan waktu 90 hari bagi perusahaan untuk mendapatkan dukungan kreditur dalam menyusun rencana restrukturisasi yang lebih komprehensif.

Rencana restrukturisasi ini mungkin melibatkan penambahan modal oleh pemegang saham, konversi sebagian utang menjadi saham, atau penjualan aset, dan lain-lain.

Raízen dimiliki bersama oleh Shell dan Cosan SA. Pengungkapan daftar kreditur ini memberikan gambaran yang lebih jelas tentang risiko yang dihadapi berbagai lembaga keuangan dalam krisis utang berskala besar ini.

Eksposur BNP Paribas terbesar, beberapa bank masing-masing lebih dari 2 miliar real

Menurut dokumen yang diungkapkan Raízen, berdasarkan konversi ke mata uang lokal, kredit yang dimiliki BNP Paribas yang berbasis di Paris mencapai sekitar 4,2 miliar real (sekitar 8,1 juta dolar AS), menjadi kredit tunggal terbesar dari bank yang diketahui.

Banco Bradesco, Banco Santander SA dari Spanyol, Coöperatieve Rabobank dari Belanda, dan Sumitomo Mitsui Banking Corp. dari Jepang masing-masing memegang utang sekitar 2 miliar real (dihitung berdasarkan konversi mata uang).

Sementara itu, Itau Unibanco Holding SA memiliki eksposur lebih dari 1 miliar real terhadap perusahaan tersebut. Itau Unibanco adalah grup keuangan swasta terbesar di Brasil dan seluruh belahan bumi selatan.

Bank trustee, Bank of New York Mellon, dalam dokumen disebutkan sebagai kreditur dengan nilai setara sekitar 26 miliar real, namun angka ini biasanya mencerminkan jumlah aset yang dikelola sebagai perwakilan pemegang obligasi.

Perusahaan sekuritisasi True Securitizadora juga termasuk dalam daftar kreditur terbesar, dengan utang sekitar 6,4 miliar real. Perusahaan sekuritisasi ini bertanggung jawab atas strukturisasi sertifikat piutang pertanian (CRA), yang merupakan instrumen surat berharga berbasis pendapatan tetap yang relatif baru dan banyak digunakan untuk pembiayaan pertanian di Brasil.

Kesulitan Raízen

Raízen pernah menjadi perusahaan terdepan di bidang biofuel di Brasil, namun kini terjebak dalam kesulitan keuangan.

Lingkungan suku bunga tinggi, gagal panen berkelanjutan, dan investasi awal besar yang belum menghasilkan pengembalian, secara bersama-sama mengikis kemampuan perusahaan untuk membayar utang.

Harga obligasi berbasis dolar perusahaan telah jatuh ke level yang biasanya menandakan perusahaan sedang mengalami kesulitan, dan peringkat kreditnya juga telah diturunkan secara signifikan ke tingkat junk.

Sementara itu, kekhawatiran pasar terhadap besarnya utang perusahaan terus meningkat, dan negosiasi untuk mendapatkan bantuan dari pemegang saham utama pun belum membuahkan hasil, memperburuk kekhawatiran investor terhadap prospek perusahaan.

Peringatan risiko dan ketentuan penafian

        Pasar memiliki risiko, investasi harus dilakukan dengan hati-hati. Artikel ini tidak merupakan saran investasi pribadi, dan tidak mempertimbangkan tujuan investasi, kondisi keuangan, atau kebutuhan khusus pengguna. Pengguna harus menilai apakah pendapat, pandangan, atau kesimpulan dalam artikel ini sesuai dengan kondisi mereka. Investasi dilakukan atas risiko sendiri.