3 Saham Nilai Terbaik untuk Dibeli Sekarang

Harga saham nilai saat ini sedang menjadi tren utama. Dengan S&P 500 yang jatuh tajam dalam beberapa bulan terakhir dan diperkirakan akan menutup tahun dengan kerugian, beberapa saham di berbagai sektor resmi memasuki wilayah diskon. Bagi investor yang ingin mengisi portofolio dengan nama-nama nilai yang solid saat kita memasuki tahun baru, sekaranglah waktunya.

Kami pun meminta tiga kontributor Motley Fool untuk memilih satu saham nilai yang menarik dan mereka yakini bisa bernilai investasi di harga saat ini. Berikut alasannya mengapa mereka memandang Intrepid Potash (IPI 7.33%), A.O. Smith (AOS +0.41%), dan AT&T (T 0.36%).

Perubahan besar yang berhasil tetapi tidak mendapatkan penghargaan

Maxx Chatsko (Intrepid Potash): Sementara saham pupuk telah menjadi investasi yang merugikan dalam beberapa tahun terakhir karena harga jual pupuk yang anjlok akibat kelebihan pasokan, fundamental pasar akhirnya mulai bergerak ke arah yang benar. Waktu yang tepat tidak bisa lebih baik lagi untuk Intrepid Potash, yang telah memperbaiki manajemennya dan memposisikan diri untuk memanfaatkan rebound pasar yang tak terelakkan. Namun meskipun kemajuan yang solid dalam perubahannya, saham ini turun 37% di tahun 2018.

Untuk adilnya, jumlah saham dilusi rata-rata meningkat sekitar 17% dari September 2017 hingga September 2018, yang mungkin akan mempengaruhi harga saham. Tapi, investor tampaknya mengabaikan fakta bahwa bisnis ini sedang dalam kondisi terkuat dalam beberapa tahun terakhir.

Harga saham nilai melimpah saat pasar jatuh. Anda hanya perlu tahu di mana mencarinya. Sumber gambar: Getty Images.

Dalam sembilan bulan pertama tahun 2018, Intrepid Potash meningkatkan pendapatan sebesar 10% dibandingkan tahun sebelumnya. Mereka berhasil menurunkan biaya produksi, yang menghasilkan peningkatan laba kotor sebesar 102% dari tahun ke tahun. Bisnis ini mencatat pendapatan operasional sebesar $6,6 juta dan laba bersih sebesar $4,1 juta dalam periode sembilan bulan terakhir, dibandingkan dengan kerugian operasional $11,5 juta dan kerugian bersih $21,6 juta tahun lalu. Arus kas dari operasi meningkat menjadi hampir $53 juta, naik signifikan dari $10,5 juta di periode tahun sebelumnya.

Perbaikan kekuatan pasar pupuk potash mendorong perubahan ini, sementara kemampuan perusahaan menjual sebagian cadangan air berlebihnya kepada pengebor minyak dan gas di Permian Basin juga menghasilkan arus kas yang solid. Bahkan segmen Trio yang selama ini bermasalah, yang merupakan merek pupuk langbeinite perusahaan, tampaknya akan mulai menghasilkan produksi yang menguntungkan menjelang 2019.

Peningkatan signifikan dalam kesehatan keuangan ini, ditambah dengan penurunan harga saham yang tajam, menciptakan peluang bagi investor pencari diskon. Intrepid Potash diperdagangkan hanya pada 0,9 kali nilai buku dan 9,9 kali nilai perusahaan terhadap EBITDA – keduanya lebih rendah dari pemimpin industri Nutrien. Saham ini akan semakin terlihat murah seiring meningkatnya pengiriman air dan segmen pupuk yang terus memperbaiki profitabilitasnya di tahun 2019.

Saham klasik yang membosankan tetapi berpotensi tinggi

Neha Chamaria (A.O. Smith): Saham A.O. Smith turun 30% tahun ini dan kini diperdagangkan pada 16 kali rasio harga terhadap arus kas operasional. Itu jauh di bawah rata-rata P/OCF lima tahun sebesar 23 dan meskipun arus kasnya cukup kuat dalam 12 bulan terakhir. Bahkan, manajemen meningkatkan dividen dua kali di tahun 2018 – dan kenaikan kedua sebesar 22% itu cukup signifikan.

Data Harga AOS terhadap CFO per saham (TTM) oleh YCharts

Kebanyakan pesimisme ini bisa dilacak ke kepemilikan perusahaan pemanas air di China, yang juga menjadi pasar pertumbuhan utamanya. Mengingat hampir 35% dari penjualannya tahun lalu berasal dari negara tersebut, kekhawatiran akan perlambatan ekonomi di China membuat investor menjadi waspada. Penurunan perkiraan penjualan tahunan oleh manajemen pada bulan Oktober semakin memperkuat ketakutan pasar.

Namun, investor melewatkan gambaran besar. Pertama, A.O. Smith masih dalam jalur untuk mencapai tahun penjualan terbaik, yang menunjukkan kekuatan beberapa pasar utamanya, seperti penggantian unit di Amerika Utara. Kedua, bahkan jika China mengalami hambatan pertumbuhan dalam waktu dekat, A.O. Smith memiliki pasar potensial lain seperti India. Kedua negara ini memiliki cerita yang serupa – yaitu kelas menengah yang berkembang pesat dengan pasar besar untuk pemanas air dan solusi pengolahan air.

Meskipun pertumbuhan di China lebih lambat dari yang diharapkan, A.O. Smith yakin akan meningkatkan total pendapatan sebesar 7% dan menghasilkan sekitar $475 juta arus kas operasional di tahun fiskal 2018. Angka-angka ini cukup baik, dan meskipun tarif dan kekhawatiran terkait China bisa membatasi potensi kenaikan dalam jangka pendek, saya melihat potensi solid pada saham A.O. Smith untuk jangka panjang.

Masih banyak yang akan datang dari perusahaan telekomunikasi ini

Chris Neiger (AT&T): AT&T mungkin tidak berada di puncak daftar beli banyak investor, tetapi jangan terlalu cepat mengabaikan peluang dari raksasa telekomunikasi ini.

Pertama, ada akuisisi AT&T terhadap Time Warner. Kesepakatan ini awalnya menghadapi hambatan hukum, tetapi perusahaan kini sedang bekerja menciptakan sinergi antara kedua perusahaan dengan menggabungkan konten Time Warner dengan layanan nirkabel AT&T. Ini bisa membantu perusahaan tidak hanya meningkatkan jumlah pelanggan tetapi juga mempertahankan pelanggan dengan menawarkan acara, film, dan konten lain yang tidak dimiliki pesaingnya.

Kedua, AT&T berada di garis depan inovasi teknologi besar berikutnya di industri nirkabel – 5G. Saat ini, AT&T baru saja mengaktifkan jaringan 5G seluler di 12 kota dan akan menambah banyak lagi di 2019. 5G akan memungkinkan perangkat dan layanan mengirim data dengan kecepatan jauh lebih tinggi daripada 4G LTE dan mengurangi waktu yang dibutuhkan perangkat untuk meminta data dari situs web dan sumber lainnya. Singkatnya, koneksi internet seluler akan lebih cepat dari sebelumnya dan memungkinkan perangkat serta layanan baru untuk online melalui Internet of Things.

Akhirnya, AT&T baru saja menaikkan dividen lagi, menandai 35 tahun berturut-turut perusahaan meningkatkan dividen dan menjadikan hasil dividen saat ini sebesar 6,75% sebagai angka yang mengagumkan. Ini kabar baik bagi investor jangka panjang, dan semakin menarik jika kita pertimbangkan bahwa saham AT&T diperdagangkan hanya pada 8,4 kali laba masa depan perusahaan. Investor nilai yang mencari saham dengan dividen kuat dan potensi masa depan besar harus memberi AT&T peluang kedua.