Resideo (NYSE:REZI) Penjualan Kuartal 4 CY2025 Mengalahkan Perkiraan, Saham Melonjak 11,1%

Resideo (NYSE:REZI) Penjualan Kuartal 4 CY2025 Mengalahkan Perkiraan, Saham Melonjak 11,1%

Radek Strnad

Rabu, 25 Februari 2026 pukul 06:51 WIB 5 menit membaca

Dalam artikel ini:

REZI +3.24%

Penyedia solusi otomasi rumah dan keamanan Resideo Technologies (NYSE:REZI) melaporkan hasil kuartal 4 CY2025 yang melebihi ekspektasi pasar, dengan penjualan naik 2% dari tahun ke tahun menjadi $1,90 miliar. Selain itu, panduan pendapatan kuartal berikutnya ($1,88 miliar di titik tengah) secara mengejutkan cukup baik dan 4,6% di atas perkiraan analis. Keuntungan non-GAAP sebesar $0,50 per saham sedikit di bawah perkiraan konsensus analis sebesar $0,52, yaitu sebesar 4,5%.

Apakah sekarang saatnya membeli Resideo? Temukan jawabannya dalam laporan riset lengkap kami.

Sorotan Kuartal 4 CY2025 Resideo (REZI):

• Pendapatan: $1,90 miliar dibandingkan perkiraan analis $1,87 miliar (pertumbuhan 2% dari tahun ke tahun, mengalahkan 1,2%)

• EPS Disesuaikan: $0,50 dibandingkan perkiraan analis $0,52 (kekurangan 4,5%)

• EBITDA Disesuaikan: $226 juta dibandingkan perkiraan analis $220,5 juta (margin 11,9%, mengalahkan 2,5%)

• Panduan Pendapatan Q1 CY2026 adalah $1,88 miliar di titik tengah, di atas perkiraan analis $1,80 miliar

• Panduan EPS Disesuaikan untuk tahun keuangan 2026 adalah $3,10 di titik tengah, mengalahkan perkiraan analis sebesar 11%

• Panduan EBITDA untuk tahun keuangan 2026 adalah $960 juta di titik tengah, di atas perkiraan analis $914,4 juta

• Margin Operasi: 7,4%, sejalan dengan kuartal yang sama tahun lalu

• Margin Arus Kas Bebas: 13,8%, meningkat dari 9,7% di kuartal yang sama tahun lalu

• Kapitalisasi Pasar: $5,18 miliar

Gambaran Perusahaan

Resideo Technologies, Inc. (NYSE: REZI) adalah produsen dan distributor produk dan solusi berbasis teknologi untuk kenyamanan rumah, pengelolaan energi, pengelolaan air, serta keamanan dan perlindungan.

Pertumbuhan Pendapatan

Kinerja penjualan jangka panjang sebuah perusahaan dapat menunjukkan kualitas keseluruhannya. Setiap bisnis bisa meraih sukses jangka pendek, tetapi perusahaan top-tier tumbuh selama bertahun-tahun. Dalam lima tahun terakhir, Resideo mencatat pertumbuhan penjualan sebesar 8,1% secara gabungan tahunan. Pertumbuhan ini sedikit di atas rata-rata perusahaan industri dan menunjukkan bahwa penawarannya sesuai dengan kebutuhan pelanggan.

Resideo Pendapatan Kuartalan

Pertumbuhan jangka panjang adalah yang paling penting, tetapi dalam industri industri, pandangan lima tahun mungkin melewatkan tren industri baru atau siklus permintaan. Pertumbuhan pendapatan tahunan Resideo sebesar 9,4% dalam dua tahun terakhir di atas tren lima tahun, menunjukkan permintaannya baru-baru ini meningkat pesat.

Pertumbuhan Pendapatan Tahun ke Tahun Resideo

Resideo juga memecah pendapatan dari segmen terpentingnya, ADI Global Distribution dan Produk & Solusi, yang masing-masing menyumbang 62,4% dan 37,6% dari pendapatan. Dalam dua tahun terakhir, pendapatan ADI Global Distribution (distribusi grosir lebih dari 450 ribu produk) rata-rata tumbuh 20,6% dari tahun ke tahun, sementara pendapatan Produk & Solusi (penawaran bermerek) rata-rata tumbuh 3,5%.

Cerita berlanjut

Pendapatan Kuartalan Resideo berdasarkan Segmen

Kuartal ini, Resideo melaporkan pertumbuhan pendapatan tahunan yang modest sebesar 2% tetapi mengalahkan perkiraan Wall Street sebesar 1,2%. Manajemen perusahaan saat ini memandu kenaikan penjualan sebesar 6,1% dari tahun ke tahun di kuartal berikutnya.

Melihat ke depan, analis pihak penjual memperkirakan pendapatan akan tumbuh 3,8% selama 12 bulan ke depan, yang lebih lambat dibandingkan dua tahun terakhir. Proyeksi ini tidak membuat kami bersemangat dan menunjukkan bahwa produk dan layanan mereka akan menghadapi hambatan permintaan.

Sementara Wall Street mengejar Nvidia di level tertinggi sepanjang masa, pemasok semikonduktor yang kurang dikenal sedang mendominasi komponen AI penting yang tidak bisa dibangun tanpa perusahaan raksasa ini. Klik di sini untuk mengakses laporan gratis kami tentang salah satu cerita pertumbuhan favorit kami.

Margin Operasi

Resideo telah melakukan pekerjaan yang cukup baik dalam mengelola biaya selama lima tahun terakhir. Perusahaan ini menghasilkan margin operasi rata-rata sebesar 8,7%, lebih tinggi dari sektor industri secara umum.

Menganalisis tren profitabilitasnya, margin operasi Resideo menurun sebesar 1,4 poin persentase selama lima tahun terakhir. Hal ini menimbulkan pertanyaan tentang basis pengeluarannya karena pertumbuhan pendapatannya seharusnya memberi leverage pada biaya tetapnya, menghasilkan skala ekonomi dan profitabilitas yang lebih baik.

Resideo Margin Operasi 12 Bulan Terakhir (GAAP)

Kuartal ini, Resideo menghasilkan margin operasi sebesar 7,4%, sejalan dengan kuartal yang sama tahun lalu. Ini menunjukkan struktur biaya perusahaan baru-baru ini stabil.

EPS

Kami melacak perubahan jangka panjang dalam laba per saham (EPS) karena alasan yang sama dengan pertumbuhan pendapatan jangka panjang. Namun, dibandingkan pendapatan, EPS menunjukkan apakah pertumbuhan perusahaan menguntungkan.

EPS Resideo yang datar selama lima tahun terakhir berada di bawah pertumbuhan pendapatan tahunan sebesar 8,1%. Ini memberi tahu kita bahwa perusahaan menjadi kurang menguntungkan per saham saat berkembang.

Resideo EPS 12 Bulan Terakhir (Non-GAAP)

Menganalisis nuansa laba Resideo dapat memberi kita pemahaman yang lebih baik tentang kinerja perusahaan. Seperti yang disebutkan sebelumnya, margin operasi Resideo datar kuartal ini tetapi menurun 1,4 poin persentase selama lima tahun terakhir. Jumlah sahamnya juga meningkat sebesar 15,3%, yang berarti perusahaan tidak hanya menjadi kurang efisien dalam pengeluaran operasinya tetapi juga mengencerkan pemegang sahamnya.

Jumlah Saham Dilusi Resideo

Seperti halnya pendapatan, kami menganalisis EPS dalam periode yang lebih pendek untuk melihat apakah ada perubahan dalam bisnis.

Pertumbuhan EPS tahunan dua tahun Resideo sebesar 28,6% lebih tinggi dari tren lima tahun. Percepatan ini menjadikannya salah satu perusahaan industri yang tumbuh paling cepat dalam sejarah baru-baru ini.

Pada kuartal 4, Resideo melaporkan EPS disesuaikan sebesar $0,50, turun dari $0,59 di kuartal yang sama tahun lalu. Angka ini kurang dari perkiraan analis. Dalam 12 bulan ke depan, Wall Street memperkirakan EPS tahunan Resideo sebesar $2,68 akan tumbuh 13,4%.

Intisari Utama dari Hasil Kuartal 4 Resideo

Kami terkesan dengan panduan EBITDA tahunan penuh Resideo yang optimis, yang melampaui ekspektasi analis. Kami juga senang panduan EPS kuartal berikutnya yang melebihi perkiraan Wall Street. Pendapatan dan EBITDA kuartal ini juga mengalahkan. Secara keseluruhan, kami menganggap ini sebagai kuartal yang solid dengan banyak potensi kenaikan. Saham naik 11,1% menjadi $39,70 segera setelah laporan dirilis.

Memang, Resideo memiliki kuartal yang solid, tetapi jika kita melihat gambaran yang lebih besar, apakah saham ini layak dibeli? Apa yang terjadi di kuartal terakhir penting, tetapi tidak sepenting kualitas bisnis jangka panjang dan valuasi saat memutuskan untuk berinvestasi. Kami membahas hal ini dalam laporan riset lengkap yang dapat Anda baca di sini, gratis.