هل تبحث عن القيمة ذات رأس المال الصغير؟ فكر في هذين الصندوقين المتداولين

صندوق iShares Morningstar Small-Cap Value ETF (ISCV +0.49%) يبرز بتكلفته الأقل وعائده الأعلى، بينما يوفر iShares Russell 2000 Value ETF (IWN +0.79%) مزيدًا من الأصول، وسيولة أعلى، وتشكيلة مختلفة من القطاعات.

كل من ISCV و IWN يستهدفان الأسهم الصغيرة ذات الخصائص القيمة في السوق الأمريكية، لكن كل منهما يتتبع مؤشرًا مختلفًا ويحتوي على مزيج مميز من الأسهم.

نظرة عامة (التكلفة والحجم)

يقيس بيتا تقلب السعر مقارنة بمؤشر S&P 500؛ ويتم حساب بيتا من عوائد شهرية على مدى خمس سنوات. العائد خلال سنة يمثل العائد الإجمالي خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.

يبدو أن ISCV أكثر توفيرًا بفضل نسبة مصاريفه البالغة 0.06%، التي تقل عن IWN بمقدار 0.18 نقطة مئوية، ويدفع عائد أرباح أعلى قليلًا عند 2.0% مقابل 1.6% لـ IWN، مما قد يجعله جذابًا للمستثمرين الباحثين عن الدخل.

مقارنة الأداء والمخاطر

محتويات الصندوق

يحتوي ISCV على حوالي 1077 سهمًا من الأسهم الصغيرة الأمريكية، ويعمل منذ ما يقرب من 22 عامًا. تتصدر قطاعات الخدمات المالية (23%)، والسلع الاستهلاكية الدورية (13%)، والصناعات (13%) التوزيع القطاعي. تشمل أكبر الأسهم Moderna Inc (MRNA +1.43%)، CF Industries Holdings Inc (CF +5.59%)، وAlcoa (AA +4.80%)، وكلها تمثل أقل من 0.7% من الصندوق. لا يستخدم الصندوق الرافعة المالية أو التحوط للعملة أو استراتيجيات ESG.

أما IWN، فتنوع محفظتها عبر حوالي 1400 شركة، مع نسب ملحوظة في الخدمات المالية (25%)، والصناعات (12%)، والرعاية الصحية (10%). تشمل أكبر مراكزها Echostar Corp Class A (SATS +5.53%)، Hecla Mining (HL +1.35%)، وTTM Technologies Inc (TTMI +6.32%)، وكلها أقل من 1.1%. قد تؤثر الاختلافات في التوزيع القطاعي وأبرز الأسهم على الأداء خلال دورات اقتصادية مختلفة.

للحصول على مزيد من الإرشادات حول الاستثمار في الصناديق المتداولة، اطلع على الدليل الكامل عبر هذا الرابط.

ماذا يعني ذلك للمستثمرين

كل من هذين الصندوقين من iShares، لكنهما يستهدفان أجزاء مختلفة من سوق الأسهم الصغيرة ذات القيمة.

يتتبع ISCV مؤشر Morningstar Small Cap Value، الذي يشمل الأسهم من أدنى 10% من حيث القيمة السوقية والتي تظهر خصائص قيمة وتتمتع بعوائد أرباح عالية، من بين معايير أخرى. لذلك، قد يكون الصندوق خيارًا جيدًا للمستثمرين الباحثين عن دخل وتنويع استثماراتهم في الأسهم الصغيرة ذات القيمة. يبلغ عائد التوزيع السنوي للصندوق 1.91%، وعائد الـ 30 يومًا 2.09%.

أما صندوق iShares Russell 2000 Value ETF، فهو يركز على الأسهم ذات القيمة ضمن مؤشر Russell 2000 ويتميز بتنوع أكبر، حيث يضم حوالي 1400 سهم.

كان صندوق IWN أداؤه أفضل خلال فترتي سنة وثلاث سنوات، لكن صندوق ISCV يمتلك سجل أداء أفضل على مدى خمس و10 سنوات.

إذا كنت تتطلع إلى التنويع في الأسهم الصغيرة ذات القيمة، فكل منهما خيار جيد. ولكن إذا كان عليك الاختيار، فقد تفضل النظر في ISCV لأنه يوفر عائد توزيع أفضل، ونسبة مصاريف أقل، وأداءًا طويل الأمد أفضل.