Цены на нефть «преодолели сотню» — включена тревога! Аналитики Уолл-Стрит предупреждают, что американский рынок акций находится всего в трёх шагах от краха на 15%

На прошлой неделе Morgan Stanley заявил, что цены на нефть должны оставаться выше 100 долларов за баррель, чтобы не поколебать их бычий прогноз по американским акциям. Evercore ISI отметил, что цены на нефть в диапазоне 93–97 долларов указывают на скорое падение рынка акций.

В понедельник цены на нефть резко выросли и превысили указанный уровень, хотя продолжались менее 24 часов, этого было достаточно, чтобы вызвать обеспокоенность на Уолл-стрит и в Вашингтоне. В конце торговой сессии президент Трамп выступил с речью.

Он в интервью заявил, что война между США и Ираном «очень полностью завершена». После этого рынок, ранее снизившийся на 1,5%, быстро восстановился, а цены на нефть вернулись к диапазону прошлой пятницы, несмотря на то, что американский лидер также заявил, что рассматривает возможность контроля за Ормузским проливом. Во вторник утром цены на нефть колебались в том же диапазоне, а фьючерсы на американские акции снизились на 0,3%.

Однако, несмотря на снижение цен с почти 120 долларов за баррель, риск возвращения к трехзначным уровням все еще существует. Это заставляет стратегов оценивать, как долго продлится высокий уровень цен и какой ущерб он нанесет индексу S&P 500.

«Проблема в полной неопределенности», — отметил главный инвестиционный стратег CFRA Самстоваль.

Война с Ираном добавила к списку опасений трейдеров риск инфляции, связанной с энергетикой, а также другие опасения, такие как потенциал искусственного интеллекта разрушить множество отраслей и трещины на рынке частных кредитов. Взлет цен на нефть угрожает покупательной способности американских потребителей и ударяет по энергоемким отраслям, таким как авиакомпании и круизные операторы.

Ускорение оттока инвестиций

Произошел взрыв нефтяного танкера возле Абу-Даби, что поставило под сомнение предположения о скором завершении войны с Ираном. В настоящее время поток нефти через Ормузский пролив практически остановлен.

Со-руководитель инвестиционной стратегии компании Manulife John Hancock Investment Management Мэтт Мискин в интервью заявил, что если цены на нефть останутся высокими, «ФРС фактически не сможет смягчить денежно-кредитную политику в ожидаемых масштабах, а это значит, что последствия инфляции будут сложнее устранить».

Тем временем Deutsche Bank отметил, что для того, чтобы шок цен на нефть привел к падению индекса S&P 500 как минимум на 15%, необходимо выполнение одного из трех условий: рост цен на нефть минимум на 50% и их сохранение в течение нескольких месяцев; ответ со стороны центральных банков в виде жесткой политики; или более широкий ущерб для экономики США.

Что касается общего экономического кризиса, руководитель глобальных макроэкономических исследований и стратегий Deutsche Bank Джим Рид в недавнем отчете для клиентов написал, что «влияние ценовых шоков на США уже не так велико, как раньше», поскольку США превратились в крупного производителя нефти.