Технологический акцион с большим потенциалом, чем любая криптовалюта

Криптовалюта переживает тяжелый год. После пика более чем в $122 000 в конце прошлого года, Bitcoin упал до $73 986. За текущий год он снизился на 15,3% и в прошлом месяце опустился ниже $64 000.

Теперь, вероятно, у Bitcoin и других криптовалют есть потенциал, но я остаюсь скептически настроен к ним даже более чем через десять лет после того, как в 2008 году был создан первый Bitcoin. Они могут приносить невероятную прибыль, но обычно так волатильны, что эти прибыли могут быстро исчезнуть.

Я предпочитаю компании, у которых есть ясный и очевидный способ добавлять ценность мировой экономике и, следовательно, генерировать доход для своих владельцев.

Яркий пример — ASML (ASML 3,62%). Это голландская компания, которая работает в небольшом и неприметном городке Вельдховен на юге Нидерландов, но вы и я ежедневно полагаемся на нее (хотя бы косвенно), не задумываясь.

ASML — просто фундаментальная компания для технологической индустрии.

Она действует как тихая монополия, являясь единственным в мире поставщиком машин экстремального ультрафиолетового (EUV) литографического оборудования.

Источник изображения: Getty Images.

Динамит с лазерным лучом

Машины EUV-литографии — это огромные технологические чудеса. Каждая по размеру примерно с автобус, стоимость их покупки превышает 400 миллионов долларов, и для транспортировки одной требуется семь Boeing 747 или 25 грузовиков.

Современные полупроводниковые чипы невероятно малы. Самые передовые из них не превышают 7 нанометров (нм), что примерно в 10 000 раз меньше ширины человеческого волоса. Однако они могут становиться еще меньшими.

Для их производства машины EUV-литографии ASML используют очень точный и мощный лазер, чтобы нанести на них узоры, необходимые для работы чипов.

Возможно, ASML не единственный производитель литографического оборудования в мире, но она — единственная в своем роде для EUV-машин. Старые машины глубокого ультрафиолета (DUV), которые можно купить у конкурентов, таких как Canon, не способны создавать чипы размером 7 нм или меньше, необходимые сегодня.

Каждая компания в полупроводниковой индустрии — от Taiwan Semiconductor Manufacturing до Samsung и Nvidia — использует литографические машины ASML либо напрямую, либо косвенно.

Это означает, что каждая компания в технологической индустрии, будь то аппаратное или программное обеспечение, зависит от этой единственной голландской компании.

Расширить

NASDAQ: ASML

ASML

Сегодняшние изменения

(-3,62%) $-49,42

Текущая цена

$1316,97

Основные показатели

Рыночная капитализация

$508 млрд

Диапазон за день

$1291,06 - $1370,00

52-недельный диапазон

$578,51 - $1547,22

Объем торгов

96K

Средний объем

1,7 млн

Валовая маржа

52,80%

Дивидендная доходность

0,59%

Приглашение, от которого нельзя отказаться

ASML, вероятно, сохранит свое доминирование, поскольку спрос на полупроводниковые чипы продолжает расти.

На разработку своей технологии EUV-литографии компании потребовалось 20 лет, начиная с первого прототипа в 2006 году, и за эти 20 лет никто не смог повторить машины ASML.

Стоит отметить, что современные версии этого прототипа значительно превосходят их 20-летних предшественников.

По данным Deloitte, глобальная индустрия полупроводников должна в этом году превысить продажи в $975 миллиардов, а к 2036 году ожидается их рост до $2 триллионов. ASML будет получать косвенную прибыль от каждой проданной передовой полупроводниковой продукции, независимо от компании-производителя или назначения.

Это и есть потенциал настоящей монополии. И хотя существует множество криптовалют, помимо таких крупных, как Bitcoin или Ethereum, любой производитель полупроводников, стремящийся создавать самые передовые чипы, должен обращаться к ASML.

Только Китай смог создать прототип, способный конкурировать с ранним дизайном ASML. Но производство чипов из этого прототипа еще как минимум два года. Поэтому я считаю, что у ASML очень широкая оборонительная зона.

Гарантированно удивит вас

Баланс компании ASML примерно такой же здоровый, как и можно ожидать при наличии монополии на такую критически важную технологию.

Чистая выручка за 2025 год составила 32,6 миллиарда евро, что на 15% больше, чем в 2024 году, а базовая прибыль на акцию — 24,73 евро, что на 28,4% больше по сравнению с 2024 годом. Кроме того, у компании сохраняется чистая прибыльность в 29,4%.

Но настоящим сенсационным моментом в отчете за 2025 год стало то, что заказы на новые машины более чем удвоились — с 5399 в третьем квартале до 13158 в четвертом квартале 2025 года.

Можно с уверенностью сказать, что спрос растет. А поскольку спрос на полупроводники достиг рекордных уровней и продолжает расти, спрос на литографические машины ASML тоже будет увеличиваться.

Рассмотрите возможность покупки нескольких акций. В конце концов, за цену одного Bitcoin сейчас вы можете приобрести около 53 акций ASML.