Zhang Yao Xi: Minyak pada Level Tinggi Terikat pada Tekanan Inflasi, Harga Emas Tertekan Masih Menunggu Pemulihan Setelah Menyentuh Dasar

张尧浠：Harga minyak tinggi memicu tekanan inflasi, harga emas tetap tertekan dan masih menunggu titik dasar rebound
Pada hari perdagangan sebelumnya Senin (16 Maret): Harga emas internasional berayun membentuk pola garis silang yang menghentikan penurunan dan menunjukkan potensi kenaikan, serta Trump dan Menteri Keuangan AS Bente keluar untuk menenangkan pasar, minyak mentah dibuka tinggi namun turun ke bawah, dan mempercepat penurunan sebelum sesi AS, mengurangi kekhawatiran inflasi, serta menyebabkan indeks dolar AS turun secara signifikan, membatasi penurunan harga emas. Dalam jangka pendek, prospek harga emas cenderung tetap berayun atau rebound, tetapi harus kembali di atas garis tengah agar dapat membuka kekuatan rebound yang lebih besar, jika tidak, masih berisiko turun dan membutuhkan penurunan.
Secara spesifik, harga emas dari pasar Asia dibuka rendah di $4999.11 per ons, kemudian terus berayun di sekitar angka $5000 sepanjang hari, berulang kali mendekati titik terendah intraday yang tercatat di awal pasar Asia sebesar $4967.86, dan titik tertinggi intraday di awal sesi AS sebesar $5037.44, akhirnya ditutup di $5006.27, dengan rentang harian sebesar $69.58. Dibandingkan dengan penutupan minggu lalu di $5024.58, turun sebesar $18.31, atau 0.36%.
Melihat ke hari ini Selasa (17 Maret): Harga emas internasional dibuka dengan pergerakan terbatas dan cenderung menguat, sementara indeks dolar dan minyak mentah berhenti turun, memberikan tekanan tertentu terhadap harga emas;

Namun, indeks dolar dan minyak mentah kemarin menunjukkan pola bearish engulfing yang menandakan puncak dan potensi penurunan, yang mengindikasikan bahwa meskipun pasar kembali turun, tetap akan berayun di zona rebound tinggi dan melakukan koreksi, sehingga membatasi penurunan harga emas dan menyebabkan pergerakan berayun.
Selain itu, dari pernyataan Trump bahwa setelah perang Iran berakhir, harga minyak akan turun cepat seperti batu jatuh, dan Menteri Keuangan AS menyatakan bahwa mereka tidak campur tangan di pasar futures minyak, serta prediksi bahwa harga minyak mungkin dalam beberapa bulan akan jauh di bawah $80, menunjukkan bahwa harga minyak ke depan kemungkinan akan berayun atau menurun;
Lebih jauh lagi, Trump juga menyatakan bahwa Federal Reserve harus segera mengadakan pertemuan khusus untuk menurunkan suku bunga, sementara pemerintah AS saat ini juga mengalami sebagian penutupan, semua faktor ini merupakan berita negatif untuk dolar AS. Oleh karena itu, prospek ke depan menunjukkan bahwa indeks dolar akan berbalik turun atau berayun, yang akan menyebabkan harga emas berayun atau rebound.
Secara keseluruhan, prospek harga emas ke depan cenderung berayun membangun dasar atau rebound kembali.
Dalam hari ini, perhatian dapat diberikan pada data indeks penjualan rumah baru bulan Februari di AS dan indeks indikator utama bulan Februari dari Asosiasi Konsultasi AS, yang diperkirakan akan memberikan sentimen negatif terhadap harga emas, sehingga perlu memperhatikan kebutuhan koreksi jangka pendek.
Dari segi fundamental, meskipun kenaikan harga minyak baru-baru ini meningkatkan kekhawatiran inflasi global, hal ini mungkin mendorong bank sentral di berbagai negara untuk mengambil kebijakan moneter yang lebih hati-hati, menghambat kemampuan Federal Reserve untuk melonggarkan kebijakan, sehingga mendorong imbal hasil obligasi naik dan membatasi ruang kenaikan harga emas dalam jangka pendek.

Namun, jika harga energi tetap tinggi dalam jangka panjang di kisaran $125 hingga $150 per barel, hal ini akan memberi tekanan pada pengeluaran konsumen dan juga dapat menyebabkan resesi ekonomi AS, yang memaksa bank sentral menurunkan suku bunga untuk merangsang ekonomi.
Melihat kembali dari 2020 hingga 2022, harga minyak melonjak dari nol langsung ke $129,4 per barel, inflasi AS meningkat dari 1,23% menjadi 8%, dan selama periode tersebut Federal Reserve melakukan 7 kali kenaikan suku bunga besar-besaran, sementara harga emas hanya berfluktuasi di kisaran $400. Setelah itu, harga terus rebound dan naik.
Dibandingkan dengan periode Juli 2007 hingga Agustus 2008, di mana harga minyak internasional dari $70 per barel melambung dua kali lipat menjadi $140, selama periode yang sama terjadi gejolak krisis subprime, dan setelah koreksi, harga emas kembali naik dan melanjutkan tren bullish.
Jadi, lonjakan inflasi dan tekanan terhadap harga emas yang dipicu oleh harga minyak hanyalah sementara. Setelah melewati koreksi jangka pendek, harga emas akan menyambut musim semi yang baru!
Secara teknikal, pada kerangka bulanan, harga emas bulan ini menunjukkan kelemahan, tetapi masih berada di atas rata-rata 5 bulan dan juga di atas garis tren naik yang ditembus pada Januari, yang menunjukkan prospek pasar bullish tetap baik. Jika bulan ini kembali turun, support utama berada di rata-rata 5 bulan (4800) atau Oktober (4400), yang masih dapat dianggap sebagai titik support awal tren bullish berikutnya.

Sebaliknya, jika harga menembus support garis tren dan menutup di bawah level 4300, ini menandakan akhir dari tren bullish dan kemungkinan harga akan turun lebih jauh ke sekitar $3500 bahkan di bawahnya ke level $3000.
Pada grafik harian, harga emas kemarin membentuk pola garis silang berayun yang menghentikan penurunan dan menunjukkan potensi kenaikan, sementara indikator ZZ juga menunjukkan bahwa harga telah mencapai dasar dan berbalik naik, tetapi tren masih berada di bawah tekanan garis tengah dan rata-rata lainnya, serta indikator tambahan tetap menunjukkan sinyal bearish. Oleh karena itu, risiko penurunan jangka pendek masih ada, dan support utama berikutnya adalah di level rata-rata 60 hari. Hanya jika harga menembus dan menutup di atas $5200, kekuatan bullish akan meningkat.

Emas: Support di sekitar $4980 atau $4955; Resistance di sekitar $5035 atau $5060;
Perak: Support di sekitar $78.45 atau $77.10; Resistance di sekitar $82.00 atau $83.40;
Catatan:
Gold TD = (Harga emas internasional × Kurs) / 31.1035
Pergerakan $1 pada harga emas internasional kira-kira akan menyebabkan pergerakan sekitar 0,25 yuan pada Gold TD (secara teoritis).
Harga futures emas AS = Harga spot London × (1 + Suku bunga swap emas × Hari jatuh tempo / 365)

Ikuti saya agar pemahaman trading emas Anda menjadi lebih jelas!
Mengulas sebab-akibat sejarah, menafsirkan kondisi saat ini, memproyeksikan tren masa depan, berpegang pada prediksi berani dan prinsip trading hati-hati. – Zhang Yaoxi
Pendapat dan analisis di atas hanyalah pandangan pribadi penulis, hanya sebagai referensi, bukan sebagai dasar transaksi, lakukan operasi sesuai risiko sendiri.
Anda yang memutuskan uang Anda sendiri.