#BernsteinSaysMemoryBullMarketToLastUntil2027

يؤكد برنشتاين أن مبيعات شريحة الذاكرة ستتواصل دون انقطاع حتى عام 2027 • طلب قوي من شركات HBM • هل ما زالت إعادة تشكيل مسار صناعة الرقائق بفضل الشيب القادم؟

ذاكرة السوق لا تتباطأ—ولا الطلب على الذاكرة يَضعُف.

تعتمد صناعة أشباه الموصلات على تغيّر سريع تقوده تقنيات الذكاء الاصطناعي بوتيرة أسرع من المتوقع لدى معظم الجهات. فكل نموذج جديد من نماذج الذكاء الاصطناعي يحتاج إلى قدر أكبر من القدرة الحاسوبية، ولا يمكن تلبية هذا الطلب دون رقائق ذاكرة عالية الأداء.
وبحسب برنشتاين، فإن هذا الاتجاه القوي لا يزال بعيدًا عن نهايته.

يمكن أن يستمر "فورة" ذاكرة السوق حتى عام 2027.
يعتقد برنشتاين أن دورة الذاكرة الحالية لا تزال لديها مساحة كبيرة لمواصلة النمو، متوقعًا أن يستمر نمو قوي في الصناعة حتى عام 2027.
وتتوقع الشركة أن تظل استثمارات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي هي المحرك الرئيسي، مع استمرار مزودي الخدمات السحابية، وشركات فائقة القياس، وشركات المؤسسات في استثمار مليارات الدولارات في توسيع قدرتها الحاسوبية.

الذاكرة عالية النطاق الترددي هي الفائدة الأساسية.
أصبحت الذاكرة عالية النطاق الترددي (HBM) واحدة من أكثر المكونات قيمة داخل مُسرّعات الذكاء الاصطناعي ووحدات معالجة الرسوم المتقدمة (GPUs).
ومع سباق الشركات لنشر نماذج ذكاء اصطناعي أكبر ومراكز بيانات أسرع، يستمر الطلب على HBM في التفوق على المعروض. وقد أدى ذلك إلى ظروف تسعير مواتية للشركات الرائدة في تصنيع الذاكرة، وعزز توقعات نموها على المدى الطويل.

الفائزون في هذا السباق على وشك الانطلاق.
لا تزال الشركات الكبرى المنتجة للذاكرة مثل سامسونغ للإلكترونيات وSK Hynix وMicron** في قلب هذا التحول المدفوع بالذكاء الاصطناعي.
ومع تجاوز الطلب للمعروض المتاح في عدة فئات متقدمة من الذاكرة، تستفيد هذه الشركات من قوة تسعير أقوى، واتساع الهوامش، وزيادة الاستثمارات في التصنيع من الجيل التالي.

لماذا يهم هذا؟
ثورة الذكاء الاصطناعي لا تفيد شركات البرمجيات فقط. فكل خادم للذكاء الاصطناعي، وكل GPU متقدم، وكل نموذج لغوي كبير يعتمد على رقائق ذاكرة قوية للعمل بكفاءة.
وهذا يجعل صناعة الذاكرة أحد أهم اللبنات الأساسية في منظومة الذكاء الاصطناعي بأكملها.

توقعات إيجابية.
إذا استمرت استثمارات الذكاء الاصطناعي بالوتيرة الحالية، فقد يظل الطلب على الذاكرة المتقدمة قويًا لعدة سنوات أخرى. وعلى الرغم من أن دورات أشباه الموصلات كانت دائمًا شديدة التقلب، فإن نمو اليوم مدعوم بشكل متزايد بطلب هيكلي وليس باتجاهات الأجهزة الاستهلاكية قصيرة الأجل.
ومن المرجح أن تبقى الشركات التي تستطيع توسيع الإنتاج مع الحفاظ على ريادتها التقنية من أبرز المستفيدين من عصر الذكاء الاصطناعي.

خلاصة نهائية.
تعزز نظرة برنشتاين إحساسًا متزايدًا لدى صناعة أشباه الموصلات: قد لا يزال ازدهار ذاكرة الذكاء الاصطناعي في مراحله المبكرة. ومع توقع استمرار السوق الصاعدة حتى عام 2027، فإن الطلب المستمر على HBM وتقنيات الذاكرة المتقدمة الأخرى يواصل وضع صُنّاع الرقائق الرائدين في قلب ثورة الذكاء الاصطناعي عالميًا.

@Gate_Square