Daniel Romero

$AMD的RDNA 5显卡已在$TSM的N3P工艺节点上完成芯片封装，目标在2027年中期推出
$TSM的N3P是对N3E节点的光学优化，在相同功耗下提供大约5%的性能提升，或在相同频率下降低5-10%的功耗

按获批量子计算专利数量排名的公司：
Origin Quantum (中国): 901
IBM (美国) | $IBM: 601
百度 (中国) | $BIDU: 376
Alphabet (美国) | $GOOG: 231
英特尔 (美国) | $INTC: 196
华为 (中国): 185
微软 (美国) | $MSFT: 179
IonQ (美国) | $IONQ: 120
美国银行 (美国) | $BAC: 119
霍尼韦尔 (美国) | $HON: 118
腾讯 (中国) | $TCEHY: 114
富士通 (日本) | $FJTSY: 109
阿里巴巴 (中国) | $BABA: 95
Rigetti (美国) | $RGTI: 65
D-Wave (加拿大) | $QBTS: 64

$AMD 预计在2026年第一季度将推高显卡价格，涨幅可能在10–20%之间
$NVDA 已通知合作伙伴每8GB显存的价格将上涨$AMD
$10 三星、$SSNLF SK海力士和$000660 美光已将大约18–28%的DRAM产能分配给HBM，紧缩了传统内存的供应
因此，DRAM合约价格同比上涨约170%。
$MU 据报道还计划在2026年上半年将独立游戏GPU的生产削减30–40%

一场新的太空竞赛可能引发太空股的多年上涨
$RKLB $LUNR $RDW $VOYG $BWXT
唐纳德·特朗普签署行政命令，指示NASA在2030年前部署月球表面核反应堆
俄罗斯和中国签署国家合同，计划在2036年前完成月球电站的建设
如果这成为一场新的太空竞赛，私营部门将成为此次的领头羊

数据中心股已进入急剧下跌趋势
$IREN、$CIFR、$WULF、$DGXX 和 $CLSK 受到最大冲击
你在抄底吗？

中国造船数量是美国的400倍
以下是7个造船股的投资建议，以防美国决定缩小差距：
$CNRD | 康拉德工业
墨西哥湾沿岸的造船和修理厂，拥有稳定的美国政府订单，包括美国海军和陆军工程兵团。活跃的海军YRBM驳船建造项目，后续单位也在进行中。
$HII | HII公司
美国主要的海军造船厂。纽波特纽斯造船厂正在为美国海军建造Gerald R. Ford级航空母舰。
$AUTLF | Austal Ltd
通过Austal USA为美国海军建造船只。生产远征快运船(EPF)，包括海军已行使选项的EPF 16，价值约2.305亿美元。
$GD | 通用动力
通过电船公司在海军中的曝光率很高。获得了价值22.83亿美元的合同变更，涉及哥伦比亚级潜艇的预采购和早期建造。
$DRS | Leonardo DRS
海军战斗和任务系统供应商。获得$41M NAVSEA合同，为美国海军水面舰艇和盟军舰队提供战斗管理硬件。
$BWXT | BWX Technologies
海军核组件供应商。获得约26亿美元的美国海军核动力计划合同，用于弗吉尼亚级和哥伦比亚级潜艇的反应堆组件。
$RCAT | 红猫控股
国防自主公司，扩展到海事系统。Blue Ops与Hodgdon Shipbuilding合作开发USV原型，并租用一座15.5万平方英尺的佐治亚工厂以扩大生产。

如果到2026年我们看到数据中心收购，我也不会感到惊讶
$SLNH 的市值为$200M ，拥有698兆瓦的容量
$BITF 的市值为$1B ，拥有700多兆瓦的容量
如果数据中心容量供应持续落后于需求，合并与收购的机会就存在

$INTC 在定价方面激烈压低$AMD
$INTC的Arrow Lake处理器自推出以来，价格已下降超过40%，其中Core Ultra 5 245K的价格从$289.99降至大约$150–$220，具体取决于零售商
相比之下，基于较旧的Zen 3架构且仅支持DDR4内存的$AMD Ryzen 9 5900XT，目前售价为$249–$309，明显比英特尔的新产品贵得多
尽管存在这些价格优势，$INTC 仍在持续失去整体市场份额。根据Mercury Research的数据，$AMD 在2025年第三季度占据了30.9%的x86市场份额，同比增长6个百分点，特别是在台式机处理器方面取得了强劲增长，$AMD 目前占有33.6%的市场份额

$AAPL 正为其iPhone 17系列的每块12GB LPDDR5X RAM芯片支付大约$70
高于2025年初的25–29美元区间
随着长期合同以更高的价格重新谈判，存储芯片公司的盈利将持续飙升
$MU $SSNLF $HXSCL

祝所有庆祝的人圣诞快乐
$NBIS 和 $AMD 在这里值得特别提及
对这个精彩的2025感到非常高兴
享受与你的家人在一起的时光，但不要太过放纵
在年底之前，你总是可以挤出几次额外的投资者演示

我会说，在关于空间数据中心的这个问题上，我们已经到了这个阶段。
$GOOG 将在2027年开始发射原型卫星，这将是启蒙之路的开始。
到2030年代末，太空数据中心的成本可能低于地面数据中心，开始生产力的平稳期。

$NBIS 的热度似乎有点消退
该公司正在建设其最大的人工智能校园，但它获得的关注甚至比几个月前的一些小新闻还要少。
这很看涨

$AMD 接近中国人工智能芯片推出，阿里巴巴考虑重大单子
根据MLex，$BABA 计划购买40,000到50,000个MI308加速器。

2026年将表现优异的五大主题：
•数据中心
•UAS 和 CUAS
•自动化
•加密货币
•太阳能

到目前为止，宣布的所有数据中心交易如下：
(总交易价值)
1. $NBIS |Nebius 集团
·项目名称：Vineland AI 云园区
· 位置：新泽西州，维纳兰，美国
· 租户：微软
·IT 负载：300 MW
· 持续时间：5年
· 总交易价值：$17.4B
· 总资本支出：$9.0B
2. $GLXY | 银河数字
· 项目：Helios校园租赁，第一阶段加第二阶段
· 位置：美国德克萨斯州
· 承租人：Galaxy Digital作为房东
·IT 负载：572MW
· 持续时间：15年
· 总交易金额：$10.5B
· 总资本支出: $9B
3. $CORZ | 核心科学
· 项目：CoreWeave HPC 主机托管在六个地点的推广，包括德克萨斯州丹顿的扩展
· 位置：多地点，美国
·租户：CoreWeave
·IT 负载：590 MW
· 持续时间：12年
· 总交易价值：$10.2B
· 总资本支出：$4.13B
4. $IREN |艾伦
· 项目：AI云合约构建
· 位置：美国
· 租户：微软
·IT 负载：200 MW
· 持续时间：5年
· 总交易价值：$9.7B
· 总资本支出: $8.8B
5. $WULF |泰拉沃尔夫
· 项目：Abernathy 超大规模校园合资企业
· 位置：阿贝纳西，德克萨斯州，美国
·租户： Fluidstack
·IT 负

到目前为止，宣布的所有数据中心交易如下：
(按总交易价值)
1. $NBIS |Nebius 集团
·项目名称：Vineland AI 云园区
· 位置：新泽西州维奈兰，美国
· 租户：微软
· IT负载：300兆瓦
· 持续时间：5年
· 总交易价值：$17.4B
· 总资本支出：$9.0B
2. $GLXY | 银河数字
· 项目：Helios校园租赁，第一阶段加第二阶段
· 位置：美国德克萨斯州
· 租户：银河数字作为房东
· IT负载：393兆瓦
· 持续时间：15年
· 总交易价值：$10.5B
· 总资本支出：$0.9B
3. $CORZ | 核心科学
· 项目：CoreWeave HPC 托管在六个地点的推出，包括德克萨斯州登顿的扩张
· 位置：多地点，美国
·租户：CoreWeave
·IT 负载：590 MW
· 持续时间：12年
· 总交易价值：$10.2B
· 总资本支出: $4.13B
4. $IREN |艾伦
· 项目：AI云合约建设
· 位置：美国
· 租户：微软
·IT 负载：200 MW
· 持续时间：5年
· 总交易价值：$9.7B
· 总资本支出: $8.8B
5. $WULF |泰拉沃尔夫
· 项目：阿伯纳西超大规模园区合资企业
· 位置：美国德克萨斯州阿伯纳西
·租户： Fluidstack
·IT 负载：168 MW
· 持续时间：25年