1. O que é arbitragem de futuros spot?
A arbitragem de futuros spot é uma estratégia de arbitragem de taxas de financiamento, concebida para obter lucro com a taxa de financiamento paga por usuários com posições long a usuários com posições short, mantendo criptomoedas no mercado spot enquanto se mantém uma posição short do mesmo ativo no mercado de futuros. É especialmente adequada para mercados de alta (bull markets). Basta definir a alavancagem para a posição short e o bot começará a gerar lucros.
O que é um contrato perpétuo?
Em termos simples, os contratos perpétuos são semelhantes aos contratos tradicionais, mas não têm data de validade. Os investidores cripto otimistas abrem posições long e compram contratos a um preço alto; os investidores pessimistas abrem posições de short e compram contratos a um preço baixo. Nos contratos tradicionais, à medida que a data de entrega se aproxima, o preço do contrato converge gradualmente com o preço spot. No entanto, os contratos perpétuos nunca são liquidados da maneira tradicional devido à ausência de uma data de validade. Para evitar grandes discrepâncias de preço entre contratos perpétuos e o preço spot, um mecanismo de taxa de financiamento foi projetado para vincular o preço do contrato perpétuo ao preço spot.
O princípio do mecanismo de taxa de financiamento é o seguinte: quando há muitos participantes e fundos de um lado do contrato perpétuo, esse lado precisa pagar uma determinada taxa de financiamento ao outro lado para incentivar mais participantes e investimentos do outro lado. Especificamente:
1. Quando o mercado é dominado por posições long, os longs precisam pagar a taxa de financiamento aos shorts.
2. Quando o mercado é dominado por posições short, os shorts precisam pagar a taxa de financiamento aos longs.
3. Quando as posições long e short estão em equilíbrio, nenhum dos lados precisa pagar uma taxa de financiamento ao outro.
A proporção paga à outra parte é chamada de taxa de financiamento. As taxas de financiamento representam os lucros de arbitragem que os investidores obtêm por meio da negociação de arbitragem entre mercados spot e futuros.
Arbitragem de taxa de financiamento
Após entendermos a taxa de financiamento e a tarifa de financiamento, como a arbitragem de futuros spot nos ajuda a obter taxas de financiamento com baixo risco ou até mesmo quase nenhum risco? Antes de explicar a arbitragem de taxas de financiamento, é necessário esclarecer alguns pontos importantes:
Em primeiro lugar, a taxa de financiamento é calculada a cada 8 horas, três vezes ao dia.
Em segundo lugar, uma taxa de financiamento positiva ou negativa indica a direção do pagamento. Quando é positiva, as posições long pagam às posições short; quando é negativo, as posições short pagam às posições long.
Em terceiro lugar, como a taxa de financiamento de contratos perpétuos no mercado de criptomoedas é geralmente positiva, os longs normalmente pagam taxas aos shorts na maioria dos casos.
O exemplo a seguir utiliza contratos spot e perpétuos de BTC para ilustrar como funciona a arbitragem de contratos perpétuos. Suponha que a taxa de financiamento do mercado seja de 0,03% e permaneça inalterada; o arbitrador comprará ativos spot e abrirá posição short em contratos perpétuos. Suponha que o preço atual do BTC seja de 5.000 USDT e que o investidor utilize 10.000 USDT para arbitragem de futuros spot com um ciclo de 365 dias:
Primeiro, ele divide o valor total (10.000 USDT) em duas partes. Ele compra 1 BTC (5.000 USDT) e usa 5.000 USDT para abrir posição short de 1 BTC no mercado de contratos perpétuos (sem alavancagem).
Após abrir a posição short no contrato perpétuo, o investidor receberá uma taxa de financiamento de 1,5 USDT (1 ✖️ 5.000 ✖️ 0,03% = 1,5 USDT).
Por fim, durante o ciclo da estratégia, o investidor pode receber 1.095 USDT em taxas de financiamento (365 dias ✖️ 3 vezes/dia = 1.095). O lucro total é de 1.642,5 USDT (1.095 × 1,5 = 1.642,5). O retorno anualizado pode atingir 16,425% (1.642,5 / 10.000 ✖️ 100%).
2. Instruções para arbitragem de futuros spot
Vantagens:
Se o mercado estiver em alta e a taxa de financiamento for elevada, você pode usar um bot.
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Baixo risco: O bot de arbitragem de futuros spot mantém simultaneamente ativos spot e posições short. Na maioria dos casos, os riscos desses dois investimentos podem se compensar, garantindo a segurança do capital principal.
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Baixo custo: O custo do bot é a taxa de negociação para transações spot e de futuros, que geralmente pode ser totalmente coberta pela taxa de financiamento em um mercado de alta.
3. Como criar/encerrar um bot de arbitragem de futuros spot?
Existem duas maneiras:
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Siga os provedores de bots ou copie bots testados: Você pode filtrar bots de alto desempenho ou com backtest na seção de recomendados e seguir o provedor ou copiar o bot para negociar.
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Personalize um bot: Você pode definir a alavancagem para a posição short com base na taxa de financiamento atual no mercado de futuros e em sua avaliação da tendência do preço da moeda para criar um bot de arbitragem de futuros spot.
Dica: Como o preço da moeda flutua, quanto maior a alavancagem, maior o risco de liquidação.
3.1 Processo completo para a criação de um bot de arbitragem de futuros spot
Web:
Bots - Pool de bots - Criar um bot - Rendimento confiável e de longo prazo - Arbitragem de futuros spot - Criar
App:
Bots - Criar um bot - Arbitragem de futuros spot - Criar
3.2 Como encerrar a arbitragem de futuros spot
Você pode encerrar o bot de arbitragem de futuros spot a qualquer momento. Observação:
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Recomenda-se encerrar o bot quando a taxa de financiamento permanecer negativa.
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Após o encerramento, a posição short será fechada ao preço de mercado e os ativos spot serão vendidos ao preço de mercado.
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