Limite de risco

O que é um limite de risco?

Um limite de risco é uma importante ferramenta de gestão de riscos, concebida para reduzir os riscos potenciais decorrentes da volatilidade do mercado, definindo um limite máximo para o tamanho da posição de um usuário. No mercado futuro, os limites de risco ajudam a prevenir flutuações extremas nos preços de mercado que podem resultar de liquidações em larga escala.

A Gate adota um mecanismo dinâmico de limite de risco, o que significa que os usuários não precisam selecionar manualmente um nível de limite de risco. O nível de alavancagem selecionado determina automaticamente o limite de risco aplicável. Ao mesmo tempo, tanto o valor da posição quanto o valor das ordens em aberto afetam o nível de alavancagem disponível para o usuário. Quanto maior o valor da posição e o valor da ordem em aberto, menor será a alavancagem máxima que pode ser selecionada. Menor alavancagem → maior limite de risco → maior tamanho máximo de posição. Maior alavancagem → menor limite de risco → menor tamanho máximo da posição, menor taxa de margem inicial (ou seja, 1 / alavancagem selecionada) e retornos potencialmente maiores.

Durante a negociação, à medida que o valor de uma posição muda, o sistema atribui automaticamente a posição ao nível de limite de risco apropriado, com base no valor da posição e no valor da ordem em aberto. A Taxa de Margem de Manutenção (MMR) e a Taxa de Margem Inicial (IMR) serão ajustadas em conformidade.

Explicação usando o exemplo acima
Se um usuário não tiver posições existentes, o intervalo de alavancagem selecionável é de 1x a 125x. Por exemplo, selecionar uma alavancagem de 90x, 30x ou 2x permite um valor máximo de posição de 100.000 USDT, 1.000.000 USDT ou 3.000.000 USDT, respectivamente. O valor máximo da posição não deve exceder o limite de risco aplicável.

Se a conta já tiver posições em aberto ou ordens pendentes, a alavancagem disponível e o tamanho da ordem poderão ser limitados. Por exemplo, se o valor combinado das posições existentes e das ordens em aberto for de 10.000 USDT, o intervalo de alavancagem ainda poderá ser de 1x a 125x, mas o valor máximo da ordem será limitado a 10.000 USDT. Para aumentar o tamanho da ordem, o usuário deve selecionar uma alavancagem menor. Por exemplo, selecionar uma alavancagem de 80x aumentará automaticamente o valor máximo permitido da posição para 90.000 USDT no mercado BTCUSDT.

Parâmetros de Limite de Risco

Um limite de risco consiste em vários parâmetros-chave, cada um desempenhando um papel específico na gestão de riscos:

• Limite de risco: Determina o valor máximo permitido para a posição. Isso é determinado pelo nível de alavancagem selecionado. Menor alavancagem corresponde a um limite de risco maior.
• Taxa de Margem Inicial (IMR): Utilizado para calcular a margem inicial necessária ao abrir uma posição. Para cálculos detalhados, consulte Margem Inicial.
• Taxa de Margem de Manutenção por Níveis (MMR): Utilizado para calcular a margem de manutenção necessária para evitar a liquidação de uma posição existente. O sistema calcula a margem de manutenção com base no nível de limite de risco aplicável mais recente. É aplicado um método de cálculo em níveis, onde cada nível de limite de risco utiliza sua MMR correspondente. No modo de hedge, o lado com o maior valor de posição é usado para o cálculo. Para exemplos detalhados, consulte Margem de Manutenção.
   

Como visualizar as informações de limite de risco

Web

Acesse a [Página de negociação de futuros] - [Visão geral da moeda] - [Alavancagem e margem] para ver os parâmetros, ou [clique aqui].

Selecione o par de negociação para visualizar os detalhes completos do limite de risco.

Aplicativo

Acesse [Futuros] - [Mais] - [Limite de risco] para ver os parâmetros.
Selecione o par de negociação para visualizar os detalhes completos do limite de risco.

Cálculo do valor limite de risco

A Gate Futures compara o valor da posição efetiva com o limite de risco para determinar se o limite foi excedido.
Valor Efetivo da Posição = máximo (Quantidade Long, Quantidade Short) × Preço de Marcação × Multiplicador do Contrato
O valor é medido em contratos.
Quantidade Long = Quantidade da posição long + Quantidade da ordem long em aberto
Quantidade Short = Valor da posição Short + Valor da ordem Short em aberto

 
Exemplo:
Um usuário possui uma posição long em BTCUSDT de 1.000 contratos com 500 ordens long em aberto e uma posição short em BTCUSDT de 2.000 contratos com 500 ordens short em aberto. O preço de referência é de 99.000 USDT e o multiplicador do contrato é de 0,0001.
max(Quantidade Long, Quantidade Short) = max(1.000 + 500, 2.000 + 500) = 2.500 contratos
Valor efetivo da posição = 2.500 × 99.000 × 0,0001 = 24.750 USDT

Regras para ajustar os parâmetros de limite de risco da plataforma

A Gate avalia e ajusta periodicamente os parâmetros de limite de risco com base na liquidez do mercado e nos requisitos de gestão de risco. Após a atualização, o sistema aplica os novos parâmetros com base nas condições de mercado e no status da conta.

Devido a fatores sistêmicos, algumas posições podem continuar temporariamente utilizando os parâmetros de limite de risco anteriores. Consequentemente, os limites de risco, os requisitos de margem e as configurações de alavancagem exibidos podem ser diferentes dos parâmetros mostrados na página de alavancagem e margem.
Os usuários devem consultar os dados de margem em tempo real exibidos nos detalhes de suas posições e monitorar atentamente o risco da conta.
 

A Gate reserva-se o direito de interpretação final deste produto.
Para obter mais assistência, visite a página oficial de suporte da Gate ou entre em contato com nossa equipe de suporte ao cliente.