"Previsão completa para os próximos dois anos de Banmu Xia: Bitcoin entra na fase inicial do Bear Market, ouro terá um longo Bull nos próximos dez anos"

Autor: Banmu Xia
Prefácio
Os amigos que viram meu compartilhamento da estratégia de médio prazo ao longo de 23 anos devem se lembrar de que minha estrutura de previsão de mercado é "ciclo + liquidez (expectativa) + forma técnica". Mais tarde, ao incorporar a teoria das ondas neste nível de análise técnica, os problemas relacionados ao ciclo se tornaram ainda mais claros. Após mais de um ano de ajuste, agora estou combinando a teoria das ondas com as previsões feitas anteriormente na estrutura de análise, e de acordo com os registros do meu diário de negociação, a taxa de precisão pode ultrapassar 60%. Portanto, desta vez, quero compartilhar com todos as previsões de mercado para os próximos dois anos formadas por essa estrutura de análise.

1. Período

Bitcoin terminou o tradicional ciclo de 4 anos e entrou no início do Bear Market. Recentemente, muitas altcoins tradicionais tiveram explosões que confirmaram isso. Em cada final de ciclo de alta do Bitcoin, as altcoins tradicionais costumam ter uma super explosão. No entanto, este ciclo de Bear Market pode ser significativamente encurtado devido à chegada da bolha de IA no mercado de ações americano.
O ouro está em um grande ciclo de conversão entre o novo e o velho sistema monetário. Enquanto este ciclo de conversão não terminar, o ouro continuará a subir. Portanto, após o término desta correção do ouro, pode-se manter uma posição de longo prazo por 10 anos.
O ciclo das ações nos EUA é basicamente o ciclo da dívida americana. Com base nas opiniões de vários especialistas na área econômica, o ciclo da dívida americana entrou em sua fase final, mas ainda não terminou, pois os indicadores de superaquecimento ainda não apareceram, embora já existam alguns sinais de superaquecimento.
Esta revolução da IA vai necessariamente gerar uma bolha? Quase de certeza, porque em cada grande mudança tecnológica, os participantes têm medo de perder oportunidades, o que leva a gastos excessivos de capital e até ao endividamento maciço, começando a contar histórias.
Isso constitui uma base muito otimista para os próximos dois anos.

2.Liquidez (Expectativa)

Em termos de liquidez, olhamos apenas para a situação de liquidez dos EUA. Recentemente, devido ao fechamento do governo e à contínua redução do balanço, a situação de liquidez nos EUA está muito apertada, com a diferença entre SOFR-RRP atingindo níveis da época da COVID, o que pode ser uma das razões para a recente queda do mercado de ações dos EUA e do Bitcoin. Portanto, não sou otimista em relação ao mercado de ações dos EUA e do Bitcoin no curto prazo.
Mas a recente paralisação do governo dos EUA está prestes a terminar, o que melhorará a recente tensão de liquidez. Com essa expectativa, o mercado teve uma rápida recuperação. Mas isso é apenas uma melhoria, não constitui as condições para uma continuação do bull market.
Em dezembro, o Federal Reserve deve parar de reduzir seu balanço e é muito provável que comece a expandi-lo novamente, o que fará com que o ambiente de liquidez das ações dos EUA e do Bitcoin continue a melhorar bastante. Mas isso é apenas um retorno à normalidade da liquidez, semelhante a outubro de 2019. O verdadeiro afrouxamento monetário pode ocorrer em maio do próximo ano, após Trump assumir o controle do Federal Reserve, semelhante a março de 2020.
Os pontos acima constituem a base para uma flutuação recente no mercado, uma ligeira alta a médio prazo e um grande aumento a longo prazo.

3. Análise Técnica

Bitcoin:
Bitcoin como mostrado na figura está em uma grande correção de 4ª onda (a visão predominante é que a 1ª onda deve ser contada a partir do momento em que o Bitcoin apareceu, mas aqui eu tomo o ponto mais baixo de 312 do dia 20 como o ponto de partida da 1ª onda, pois isso não afetará a análise posterior, então não foi alterado). Geralmente, a 4ª onda será uma correção lateral, especialmente quando a 2ª onda é uma correção acentuada. Esta é a razão pela qual se espera que o Bitcoin tenha uma correção lateral nos próximos meses, e a análise combinada com ciclos e liquidez também não apoia que o Bitcoin tenha uma queda acentuada.
A avaliação do ponto mais baixo deste ciclo de mercado em baixa do Bitcoin e do ponto mais alto do próximo ciclo de mercado em alta pode ser vista no dia 3 de novembro.

Ouro:
Como mostrado na figura, o ouro está em um retrocesso em um mercado de alta de 10 anos. Este nível de retrocesso é difícil de ser concluído em duas ou três semanas. Mas ao mesmo tempo, devido ao fato de o ouro estar em um grande ciclo de transição entre sistemas monetários antigos e novos, com a compra contínua de bancos centrais de países emergentes como suporte, a amplitude deste ciclo de retrocesso do ouro também não será muito grande.
Assim, a posição de 0,382 da correção em 3100 pode ser considerada como um objetivo extremo. A possibilidade maior é encontrar o ponto final da correção entre 3350-3750. Se você tem medo de perder a alta do ouro nos próximos 10 anos, pode comprar diretamente abaixo de 3750.

Ações dos EUA:
A incerteza da correção do mercado de ações dos EUA é a maior, mas, na ausência de um término do ciclo de alta, toda correção é uma oportunidade de compra.
A bolha da IA certamente virá, mas isso necessariamente vai estourar? Isso pode ser o destino de cada fase inicial de uma revolução tecnológica. As empresas que se endividam pesadamente e fazem aquisições com alta alavancagem por medo de perder oportunidades, na fase inicial da revolução tecnológica, podem ter retornos de capital muito baixos devido ao mercado ainda não estar suficientemente maduro. Uma vez que isso se torna evidente, a história pode começar a mostrar fissuras. Nesse momento, se o Federal Reserve apertar a política monetária devido ao aumento da inflação causado por liquidez excessiva, a bolha vai estourar.
Existem vários indicadores de observação que podem servir como base para escapar do pico de bolha no futuro: 1. O surgimento de fusões e aquisições a preços exorbitantes.
2. A inflação está a aumentar, e as expectativas de que o Federal Reserve aperte a política monetária tornaram-se muito grandes.
3. Assim que as ações relacionadas à IA disparam, a avaliação é extremamente exagerada.
Claro, não é para vender imediatamente quando esses eventos acontecem, mas sim para começar a ficar alerta, enquanto desfruta da bolha e ao mesmo tempo prepara um plano de realização de lucros.

Este artigo destina-se apenas à troca de informações de investimento, não como aconselhamento para investidores.