Recentemente, ao estudar indicadores técnicos, percebi que muitas pessoas têm mal-entendido o índice de desvio (indicador de viés), na verdade ele é uma ferramenta para verificar o quão distante o preço está da média móvel, hoje quero falar com vocês sobre como usar bem esse indicador.

Simplificando, o preço não pode estar sempre colado na média móvel, quando o mercado oscila, a média móvel reage mais lentamente, e isso gera o desvio. O núcleo do indicador de viés é bem direto: quando o preço se afasta demais da média móvel, cedo ou tarde ele voltará. Portanto, quando a taxa de desvio atingir valores extremos, isso indica que o mercado pode estar reagindo de forma excessiva.

O método de cálculo na verdade não é complicado, é (preço de fechamento do dia − média móvel de N dias) ÷ média móvel de N dias × 100%. O resultado positivo representa um prêmio (viés positivo), e negativo é um desconto (viés negativo). Por exemplo, uma taxa de desvio de 3 significa que o preço está 3% acima da média móvel.

Como determinar se a taxa de desvio é excessivamente extrema? Não há uma resposta absoluta, depende das características do mercado. O S&P 500, por exemplo, considera-se extremo entre 3-5%, enquanto o Bitcoin pode chegar a 8-10%, então é importante fazer backtest no ativo que você negocia para encontrar uma faixa de valores extremos razoável.

Quando uso o indicador de viés, geralmente o combino com reversões de velas para operar. Quando o desvio já está grande e a vela apresenta uma sombra inferior, faço entradas parceladas para amortizar o custo. Além disso, sinais de divergência também são muito úteis: divergência de topo ocorre quando o preço atinge uma nova máxima, mas o desvio não acompanha; divergência de fundo é quando o preço faz uma nova mínima, mas o indicador não confirma, esses são potenciais pontos de reversão.

Mas lembre-se, o indicador de viés é apenas uma ferramenta auxiliar, não o único critério para entrar no mercado. Em tendências fortes, o preço pode se afastar por longos períodos da média móvel, e nesse momento o indicador pode ficar menos sensível. Minha sugestão é usá-lo junto com RSI ou comportamento de preço, quando múltiplos sinais aparecem ao mesmo tempo, a taxa de acerto aumenta.

Se você é um trader de curto prazo, use uma média móvel de 5 ou 10 dias junto com o indicador de viés; para traders de swing, use 20 dias; para investidores de longo prazo, use 60 dias. Ajuste os parâmetros de acordo com seu ciclo de negociação para que o indicador seja realmente útil.

Por fim, o que quero dizer é que o desvio reflete uma verdade fundamental do mercado: o preço, no curto prazo, pode subir ou cair violentamente por causa do sentimento, mas no final ele tende a retornar à média. Porém, em tendências extremamente fortes, o preço ainda pode se desviar bastante, então não leve o indicador de viés ao pé da letra, a tendência é o principal. Quem tiver interesse, pode testar alguns ativos na Gate e fazer backtest para verificar os resultados.