Recentemente, todo mundo discute qual L2 tem TPS mais alto, taxas mais baixas, subsídios mais generosos, mas na verdade me preocupo com uma coisa menor: na cadeia que você usa, a velocidade do feed de preço do oráculo é realmente rápida.

Resumindo, se o feed de preço atrasar, a “saúde real” da sua posição fica como se estivesse cego: o mercado se move rapidamente, mas na cadeia ainda aparece o preço antigo, você acha que está seguro, mas quando o preço atualiza, a linha de liquidação pode ser ultrapassada, e você não consegue adicionar margem a tempo; por outro lado, o atraso também pode fazer parecer que sua posição está prestes a explodir, levando a uma liquidação injusta. Especialmente com alta alavancagem e baixa liquidez, alguns segundos de atraso podem significar a diferença entre vida e morte.

Agora, ao analisar novos protocolos, além das taxas de juros e subsídios, verifico qual oráculo eles usam, as condições de atualização, como lidam com exceções… caso contrário, mesmo com taxas baixas, uma liquidação passiva pode acontecer. Por isso, por enquanto, é melhor ser cauteloso.