Take-Profit e Stop-Loss

Prefácio

No mundo das criptomoedas, entrar numa posição é algo que qualquer pessoa pode fazer - é o movimento mais básico. Mas sair? Isso é a linha divisória entre jogadores experientes e investidores de retalho inexperientes. Um trader pode adivinhar a direção certa, escolher a moeda certa e ainda assim perder dinheiro - simplesmente porque não sabem quando sair ou quando cortar as perdas.

Entrada por julgamento, saída por disciplina

Já encontrou alguma das seguintes situações?

• Inicialmente fez 30% de lucro, hesitou em vender, acabou por voltar ao ponto de partida
• Inicialmente, era apenas uma pequena perda, e eu queria esperar para ver se iria recuperar, mas o resultado tornou-se cada vez mais profundo
• Enquanto outros estão a celebrar, eu compro sempre nos pontos altos e vendo nos pontos baixos.

Estas situações não acontecem porque não és suficientemente inteligente - acontecem porque não és disciplinado. No espaço cripto, se não planeares os teus pontos de take-profit e stop-loss, os teus ganhos permanecerão para sempre números num ecrã, e as tuas perdas podem transformar-se num poço sem fundo se te faltar autocontrolo.

O que é take profit?

Take-profit significa definir antecipadamente um preço específico ou ganho percentual. Uma vez que o preço atinge esse ponto, você garante os lucros e sai sem hesitação. Não se trata de prever mais ganhos ou ser excessivamente otimista. É um ponto estratégico que deve ser definido antes mesmo de entrar em uma negociação.

1. Porque tirar lucro?

Porque os mercados nunca sobem para sempre. Mesmo as tendências mais fortes retraem. Sem um ponto de take-profit, o seu ganho de +80% pode diminuir para +5%, ou até mesmo reverter para uma perda.

2. Como definir o take profit?

Aqui estão vários métodos comuns:

• Método de Ganho Fixo: Defina um retorno alvo, como 20%, 50% ou 100%, e saia em fases.
• Nível Técnico Método: Sair ou reduzir a sua posição quando o preço atingir zonas de resistência chave (máximos anteriores, linhas de tendência).
• Método de Take-Profit Parcial: Venda partes sempre que o preço atingir um certo ganho para reduzir o fardo emocional.
• Método estratégico de take-profit: Com base na alocação geral da carteira - se uma posição se tornar muito dominante, reequilibrar proativamente.

Pense no take-profit como realocação de capital, não como saída do mercado. Após garantir lucros, não se apresse em investir tudo na próxima negociação - fazer uma pausa também pode fazer parte da estratégia.

O que é a ordem de stop-loss?

Stop-loss significa reconhecer um julgamento errado e sair de uma posição enquanto a perda ainda é gerenciável, para evitar ser esmagado pelo mercado. Muitas pessoas interpretam mal o stop-loss como "admitir a derrota", mas traders experientes sabem que é realmente a última linha de defesa que protege seu capital. Sem ele, você pode nem sequer ser capaz de participar na próxima oportunidade.

1. Porque é que a maioria das pessoas não quer parar a perda?

• relutante em aceitar
• Mantenha a ilusão de um ressalto
• Sinto que ainda não chegou ao suporte real
• Espero trocar moedas e adicionar posições para diminuir a média

Quase todos tiveram esses pensamentos, mas a realidade é que quanto mais se arrasta a perda, mais profunda ela se torna e menores se tornam as chances de recuperação.

2. Como definir a perda de paragem?

Os seguintes são vários métodos comuns:

• Método da Percentagem Fixa: Por exemplo, cada negociação pode tolerar uma perda máxima de 10-15%
• Análise técnica: A quebra de suporte importante, a perda de linha de tendência e outras quebras técnicas significam stop loss
• Time stop loss: saída voluntária em caso de longo período lateral, falta de notícias positivas e baixo volume de negociação
• Método de stop-loss de capital geral: Quando a perda geral atinge um certo percentual do capital (por exemplo 20%), faça ajustes abrangentes ou suspenda a negociação

Stop loss não é cortar carne, é cortar negociações erradas para preservar as fichas restantes e sobreviver.

Take profit/stop loss is the art of capital allocation

Para além de definir o take profit/stop loss para negociações individuais, uma estratégia mais avançada é pensar a partir da perspetiva da alocação global de capital:

1. Alocação de posição

• Não sobrecarregue uma única moeda
• Ajustar peso da posição de acordo com a volatilidade
• Moedas de alto risco definem stop-loss mais restritos

2. Gestão de custos

• Entrar em lotes pode reduzir a pressão de entrada
• Quando a perda toca no ponto de stop-loss, deve-se cortar a perda de forma decisiva e sair em vez de adicionar para compensar a posição.

3. Gestão do Capital Psicológico

• Tratar as perdas na conta como um erro de estratégia, não como um fracasso na vida
• Aceite a inexorabilidade do mercado e faça o controlo de risco que pode controlar

Mentalidades Comuns Equivocadas

• Deve ressaltar após um pouco mais de suporte: normalmente não o fará
• Perto do preço de stop-loss, por que não esperar para ver: geralmente piora.
• Já perdi tanto, vender agora não fará diferença: este é um ciclo vicioso
• Ganhei muito, mesmo que suba, não fará muita diferença: depois passa de +100% para +5%

Conclusão

Neste mundo de negociação 24/7 cheio de notícias explosivas e emoções amplificadas, ninguém acerta sempre. A única coisa que podes fazer é garantir que podes perder e ser forte o suficiente para aguentar as tuas vitórias. O take-profit não é ganância, e o stop-loss não é cobardia - são ferramentas essenciais para a sobrevivência a longo prazo no mercado de criptomoedas. Escreve a tua estratégia antes de entrares, mantém a tua disciplina durante a volatilidade e assume total responsabilidade tanto pelos teus lucros como pelos teus riscos.