Rug Pull

Определение и базовые понятия

Rug pull в криптовалютной индустрии — это ситуация, когда команда разработчиков внезапно прекращает работу над проектом и продаёт или выводит всю его ликвидность. Термин происходит от английского выражения «to pull the rug out from under (someone)», что означает неожиданно лишить поддержки. Эта метафора точно отражает внезапное предательство, с которым сталкиваются инвесторы, когда команда исчезает с их средствами.

Rug pull чаще всего связаны с проектами в сфере DeFi (Decentralized Finance), предоставляющими ликвидность для DEX (Decentralized Exchanges). В отличие от токенов, торгующихся на централизованных биржах (CEX), новые DeFi-токены обычно не имеют листинга на таких площадках, поэтому DEX становятся главным источником ликвидности для этих проектов.

Как происходят rug pull

Обычно процесс rug pull начинается с того, что команда DeFi-проекта создаёт токен и размещает ликвидность на DEX. Ликвидность может быть внесена непосредственно в пул с другим токеном, например ETH или BNB, либо через Initial DEX Offering (IDO). В случае IDO инвесторы приобретают токены, а их средства обычно блокируются на определённое время для поддержания минимального уровня ликвидности.

Когда проект набирает популярность и команда получает доступ к резервам ликвидности, мошенники используют одну из двух схем. Они либо продают свои токены по завышенным ценам и выводят всю ликвидность из пула, либо используют бэкдоры в смарт-контрактах для прямого хищения средств инвесторов. После вывода ликвидности инвесторы не могут продать свои токены или вынуждены продавать их по сильно заниженной цене. Падение цены обусловлено механизмом Automated Market Maker (AMM), который определяет стоимость токенов на основании соотношения двух монет в пуле ликвидности.

Почему rug pull так распространены в DeFi

Rug pull получили широкое распространение в DeFi, поскольку создание токенов и их листинг на DEX возможны практически без ограничений и требований Know Your Customer (KYC) или Anti-Money Laundering (AML). Любой может создать пул ликвидности, а даже IDO с базовой проверкой несут существенные риски. Анонимность многих криптопроектов дополнительно способствует rug pull, позволяя командам или владельцам исчезать без раскрытия личности.

Основные признаки rug pull

Инвесторы могут обнаружить потенциальный rug pull, если обратят внимание на ряд тревожных сигналов. Быстрый рост стоимости токена без механизмов защиты ликвидности — серьёзный повод для беспокойства. Также если владельцы проекта могут вывести средства сразу или вскоре после запуска, существует риск rug pull. Дополнительные признаки — чрезмерный ажиотаж в социальных сетях, таких как Twitter и Telegram, часто без реального прогресса в развитии продукта.

Как защитить себя

Чтобы минимизировать риск rug pull, тщательно изучайте проект перед инвестированием. Оценивайте зрелость продукта, токеномику, способ распределения токенов и механизмы ликвидности. Самое главное — убедитесь, что команда проекта и ключевая информация прозрачны и могут быть проверены. Если эти данные задокументированы и доступны для независимой проверки, вы существенно снижаете риск стать жертвой rug pull.

FAQ

Что такое rug pull и как он реализуется в криптовалютах?

Rug pull — это мошенничество, при котором команда разработчиков собирает средства с инвесторов через продажу токенов и затем внезапно исчезает с деньгами, оставляя инвесторов с обесцененными токенами. Мошенники искусственно разгоняют цену токена, чтобы привлечь жертв, а затем выходят из проекта с прибылью, нанося инвесторам крупные убытки.

Как определить и предотвратить rug pull? Какие признаки об этом свидетельствуют?

Обращайте внимание на анонимных разработчиков, отсутствие прозрачности, неожиданные уходы команды, отсутствие реальной пользы, неактивное сообщество и подозрительную рекламу. Проверьте код смарт-контракта, наличие блокировок ликвидности, изучите биографии разработчиков и убедитесь в активности сообщества перед вложением средств.

Что делать инвесторам после rug pull? Можно ли вернуть средства?

После rug pull нужно сразу обратиться в компетентные органы и получить юридическую консультацию. Возврат средств крайне сложен и почти невозможен. Сохраняйте все доказательства транзакций и объединяйтесь с другими пострадавшими для усиления возможных правовых требований.

Какие известные случаи rug pull были в истории?

Среди известных примеров — RapDoge Дэвидо в 2021 году, когда он продал фанатам токенов на $300 000. Другие резонансные случаи — The DAO и BitConnect, серьёзно подорвавшие доверие инвесторов к криптопроектам.

В чём отличие rug pull от других криптомошенничеств, например, Pump and Dump?

При rug pull ликвидность полностью исчезает, и торговля останавливается. В схемах Pump and Dump цена искусственно завышается, затем токены массово продаются, что приводит к резкому падению курса. Rug pull — это мгновенное хищение, а Pump and Dump — скоординированная манипуляция рынком.