Цифровая валюта центрального банка

Что такое цифровая валюта центрального банка (CBDC)?

Цифровая валюта центрального банка (CBDC) — это цифровой аналог наличных, выпускаемый непосредственно центральным банком и полностью обеспеченный государственными гарантиями. CBDC является законным платежным средством для ежедневных расчетов и платежей, как бумажные банкноты и монеты. Главное отличие — цифровой формат, который обращается через официальные кошельки или банковские системы.

Законное платежное средство — это валюта, признанная законом и выпущенная государством, принимаемая для уплаты налогов, заработной платы и государственных услуг. CBDC поддерживает национальную кредитоспособность и использует цифровые технологии для повышения эффективности платежей и прозрачности регулирования.

Чем CBDC отличается от криптовалюты?

CBDC выпускаются и регулируются центральными банками по национальному законодательству, а криптовалюты обычно создаются сообществами или компаниями на открытых сетях, без поддержки государства. Отличия касаются органа выпуска, стабильности цены и требований к соблюдению законодательства.

Цена криптовалюты меняется вместе с рынком, и она часто используется для инвестиций и децентрализованных приложений (DApps). CBDC предназначена для стабильных и доступных платежей, обычно привязанных 1:1 к национальной валюте. Например, e-CNY в Китае создан для розничных платежей, а не для спекулятивной торговли.

На практике стейблкоины, такие как USDT, доступные на Gate, — это токены, выпускаемые компаниями и обеспеченные резервными активами, а не CBDC. Только центральные банки могут выпускать CBDC.

Как работает CBDC?

CBDC строится на трех элементах: кошельки, реестры и идентификация. Физические лица или организации используют кошельки, предоставленные центральным банком или уполномоченными организациями; транзакции фиксируются в реестрах, контролируемых центральным банком и подтверждаются по правилам идентификации.

Распределенный реестр — это общий реестр, поддерживаемый доверенными узлами. Некоторые CBDC используют разрешенные блокчейны, где участвуют только одобренные участники; другие применяют централизованные базы данных для большей производительности и простого управления. Оба подхода обеспечивают надежное ведение записей и расчет в реальном времени.

Оптовые CBDC предназначены для межбанковских расчетов и трансграничных переводов, ориентированы на высокую производительность и программируемые правила. Розничные CBDC рассчитаны на массовые платежи, акцентируют удобство, офлайн-функциональность и микротранзакции без паролей. Офлайн-платежи обычно используют защищенные чипы или NFC для синхронизации балансов между устройствами, а затем обновляют реестр при подключении к сети.

В каких случаях применяется CBDC?

CBDC используется для ежедневных микроплатежей, оплаты государственных услуг, начисления зарплаты и прямых субсидий — это снижает количество посредников и повышает надежность поступления средств и эффективность регулирования.

Для трансграничных операций оптовые CBDC объединяют системы центральных банков разных стран, ускоряя валютные расчеты и обмен информацией для регулирования. Мосты между CBDC разных стран сокращают задержки и издержки транзакций.

На бирже, если страна запускает розничную CBDC с доступом для торговых точек, такие платформы, как Gate, могут интегрировать локальные CBDC как способ оплаты для ввода или вывода фиатных средств — это повышает скорость и прозрачность соблюдения требований. Всё зависит от местного регулирования и технической интеграции.

Как начать пользоваться CBDC?

Шаг 1: Проверьте, выпустила ли ваша страна CBDC или проводит пилотный проект. Официальную информацию и ссылки для скачивания обычно предоставляют центральные или местные банки.

Шаг 2: Скачайте официальное приложение-кошелек или кошелек уполномоченного банка, либо настройте аппаратный кошелек (например, карту или устройство с защищенным чипом). Убедитесь, что источник надежный.

Шаг 3: Пройдите идентификацию. Этот этап противодействия отмыванию денег и мошенничеству может требовать документов, биометрии или привязки номера телефона.

Шаг 4: Получите CBDC. Пополнить баланс можно с помощью банковской карты, получить зарплату, государственные субсидии или обменять в отделении банка.

Шаг 5: Используйте для платежей и переводов — сканируйте коды торговых точек, отправляйте переводы между пользователями или оплачивайте государственные услуги. Включите офлайн-режим, если он поддерживается.

Шаг 6: Соблюдайте меры безопасности и конфиденциальности. Установите блокировку устройства и лимиты на операции, остерегайтесь поддельных приложений и мошеннических схем, изучите правила вашей страны по хранению и запросу информации о транзакциях.

Как связаны CBDC и стейблкоины?

CBDC и стейблкоины стремятся к стабильности стоимости, но различаются по выпуску и обеспечению: CBDC выпускаются центральными банками под государственной гарантией, а стейблкоины — компаниями или организациями и обеспечиваются резервами, такими как банковские депозиты или государственные облигации.

Возможна кооперация: при наличии разрешения регулятора эмитенты стейблкоинов могут использовать CBDC как расчетные средства для повышения эффективности клиринга или конвертировать стейблкоины в локальную CBDC для оплаты торговых точек через легальные шлюзы — при условии соблюдения законодательства и технической совместимости.

На Gate торговля стейблкоинами отражает рыночную активность — цены держатся около 1:1, но зависят от выпуска и управления резервами. CBDC не являются биржевыми активами и не предназначены для спекуляций.

Каковы риски и вопросы конфиденциальности при использовании CBDC?

Использование CBDC требует баланса между требованиями регулирования и конфиденциальностью: для борьбы с отмыванием денег и мошенничеством транзакции могут отслеживаться; разные страны выбирают компромисс между отслеживаемостью и ограниченной анонимностью.

Финансовые и операционные риски включают: кражу счета или кошелька, потерю устройства, поддельные приложения, ошибки при управлении офлайн-балансом и простои при обслуживании системы. Всегда используйте официальные каналы, включайте многофакторную защиту и изучайте процедуры разрешения споров и восстановления доступа.

Политические и программируемые риски: программируемые платежи позволяют внедрять правила (например, лимиты или временные окна), что повышает эффективность, но требует четких границ и прозрачности. При трансграничном использовании возможны валютный контроль и соблюдение санкций.

Примечание: CBDC — не инвестиционный продукт, обычно не приносит доход. Для безопасности средств диверсифицируйте хранение, обновляйте устройства и приложения и соблюдайте местные законы.

Каково текущее положение CBDC в мире?

На октябрь 2024 года большинство экономик находятся на стадии исследований, пилотных проектов или ограниченного внедрения. В Китае e-CNY проходит пилотирование в нескольких городах; Sand Dollar на Багамах и JAM-DEX на Ямайке доступны для населения; eNaira в Нигерии и DCash в Восточно-Карибском регионе дорабатываются; Индия и Бразилия реализуют розничные и оптовые пилоты; Гонконг и ОАЭ участвуют в трансграничных мульти-CBDC инициативах.

Источники: CBDC Tracker Атлантического совета и отчеты Банка международных расчетов (BIS) (по состоянию на октябрь 2024 года). Политика и технические подходы сильно различаются; данные обновляются по мере запуска новых проектов и версий.

Как CBDC влияет на Web3?

CBDC могут изменить процессы ввода и вывода фиатных средств в Web3: если торговые точки и платформы получат доступ, перевод средств между фиатными счетами и цифровыми кошельками станет быстрее и прозрачнее — это упростит вход в регулируемую экосистему цифровых активов.

На программируемом уровне CBDC предоставляют публичную инфраструктуру для записи правил платежей в системы, поддерживая прямые государственные субсидии, автоматическую уплату налогов и расчеты по цепочке поставок. Однако большинство CBDC используют разрешенные архитектуры, ограничивающие открытость и сочетаемость по сравнению с публичными блокчейнами.

Для трансграничных операций мульти-CBDC мосты могут снизить затраты и задержки на переводы — это обеспечивает большую надежность расчетов для легальных ончейн-приложений и способствует синергии между Web3 и традиционными финансами.

Кратко: основные моменты о CBDC

CBDC — это цифровая фиатная валюта, выпускаемая центральными банками для эффективных, регулируемых и программируемых платежей между физическими лицами и организациями. Она отличается от криптовалют и стейблкоинов по органу выпуска и юридическому статусу; технологически может использовать централизованные системы или разрешенные блокчейны. Сферы применения — розничные микроплатежи, бюджетные распределения и трансграничные расчеты. Глобальное внедрение ускоряется, но вопросы открытости, конфиденциальности и границ политики остаются предметом изучения. Для пользователей и участников Web3 важно знать местные правила, выбирать официальные каналы и обеспечивать надежную защиту при работе с CBDC.

FAQ

Заменят ли CBDC существующие криптовалюты?

CBDC и криптовалюты решают разные задачи — одна не заменит другую напрямую. CBDC — это цифровые валюты с государственной поддержкой и стабильной стоимостью, а криптовалюты — децентрализованные активы с высокой волатильностью. Оба типа могут сосуществовать долго: CBDC подходят для ежедневных платежей, а криптовалюты — для инвестиций и инноваций.

Могут ли физические лица напрямую покупать или хранить CBDC?

Это зависит от политики центрального банка каждой страны. В некоторых пилотных регионах физические лица могут хранить CBDC через банки или специальные кошельки (например, цифровой юань в Китае или цифровой евро в Еврозоне); другие страны ограничивают доступ только для организаций. Следите за объявлениями вашего центрального банка о доступности CBDC.

В чем принципиальное отличие CBDC от электронных платежей (например, WeChat Pay, Alipay)?

Электронные платежные системы оцифровывают традиционные деньги, размещенные на счетах коммерческих банков; CBDC — это цифровая фиатная валюта, выпускаемая непосредственно центральным банком, без посредников. CBDC обеспечивает большую безопасность (нет риска банкротства банка), удобство (доступны офлайн-транзакции) и позволяет центральным банкам напрямую реализовывать монетарную политику.

Влияет ли CBDC на мою конфиденциальность и безопасность средств?

Влияние на конфиденциальность зависит от архитектуры. Большинство CBDC требуют прохождения KYC; центральные банки могут отслеживать крупные транзакции для предотвращения отмывания денег, но мелкие платежи могут быть анонимными. CBDC гарантированы центральным банком — риск ниже, чем на коммерческих платформах. Изучайте конкретную политику конфиденциальности CBDC в вашей стране.

Как отслеживать последние новости о CBDC на Gate?

Gate публикует рыночные данные и новости о валютах, связанных с CBDC-проектами. Посещайте исследовательские страницы Gate или страницы токенов, чтобы узнать о ходе пилотных проектов, изменениях политики и динамике соответствующих токенов. Подписывайтесь на официальные новостные каналы Gate для глобальных обновлений по CBDC.