Metaplanet повторно привлекает 255 млн долларов для покупки биткоина, планируя увеличить общий объем до 531 млн долларов

Компания Metaplanet из Японии 16 числа объявила о привлечении примерно 255 миллионов долларов США новых средств для дальнейших покупок биткоинов, продолжая свою стратегию резервов, ориентированную на биткоин в последние годы, а также сделав эту токийскую публичную компанию одним из самых заметных объектов биткоин-экспозиции на азиатском открытом рынке.
Данное финансирование осуществлено через размещение новых акций с премией к рыночной цене в 2%, а также с использованием опционов с фиксированной ценой исполнения с премией в 10%, что позволяет монетизировать волатильность акций и при полном исполнении опционов привлечь дополнительно до примерно 276 миллионов долларов. Общий объем привлеченных средств может достигнуть около 531 миллиона долларов.
Metaplanet стремится ускорить накопление биткоинов, планируя к 2027 году владеть 210 тысячами BTC. Согласно данным Coingecko, на сегодняшний день у компании уже накоплено 35 102 BTC, что делает её крупнейшим корпоративным держателем биткоинов в Японии и одним из наиболее заметных игроков по косвенной криптовалютной экспозиции на традиционных рынках.

Metaplanet привлекла около 255 миллионов долларов от глобальных институциональных инвесторов через размещение новых акций с премией 2%, а также с помощью опционов с фиксированной ценой исполнения с премией 10%, что позволяет монетизировать волатильность акций и при полном использовании опционов привлечь до 276 миллионов долларов дополнительно. В целом, сумма может достигнуть около 531 миллиона долларов.

Эта последняя сделка вновь показывает, что Metaplanet по-прежнему сильно зависит от рынков капитала для расширения своих резервов биткоинов, а не замедляет темпы после предыдущих раундов накоплений. Цель текущего привлечения средств — ускорить процесс приобретения биткоинов; одновременно компания приостановила старую программу опционов, которая могла охватывать до 210 миллионов акций, что свидетельствует о намерении руководства снизить потенциальное размывание долей и сосредоточиться на новой структуре финансирования.

Такая конструкция также заслуживает внимания, поскольку она пытается сбалансировать амбиции расширения с восприятием со стороны акционеров. Через размещение по цене выше рыночной и с дополнительными опционами с более высокой ценой исполнения, Metaplanet явно посылает рынку сигнал: компания верит, что её цена акций всё ещё достаточно высока, чтобы поддерживать модель капиталовложений, ориентированную на BTC. Некоторые рыночные отчёты также указывают, что новая структура опционов связана с управлением чистой стоимости на акцию или активами, что дополнительно отражает желание руководства связать будущие дополнительные эмиссии с ростом «экспозиции на биткоин на акцию», а не рассматривать их как чистое размывание долей.

Компания стремится не только к распределению, но и к масштабам
Особое внимание к этой сделке привлекает масштаб амбиций Metaplanet. В рамках так называемого «555-миллионного плана» компания ставит цель к концу 2026 года владеть 100 000 BTC и к 2027 году достичь 210 000 BTC. Для японской публичной компании такие цели весьма необычны; если они будут достигнуты, Metaplanet войдёт в тройку крупнейших корпоративных держателей биткоинов в мире.

Этот долгосрочный план также расширяет сферу деятельности компании от простого управления резервами к более широкому развитию экосистемы биткоинов. За несколько дней до последнего раунда финансирования Metaplanet создала полностью принадлежащую дочернюю компанию Metaplanet Ventures K.K., которая планирует в течение двух-трех лет инвестировать около 4 миллиардов йен в японские стартапы и инфраструктуру, связанную с биткоином. Это показывает, что компания не только хочет держать больше BTC, но и стремится занять более центральную позицию в более широкой биткоин-экономике.

На сегодняшний день, судя по всему, это последнее привлечение средств передает очень ясный сигнал рынку: Metaplanet не собирается отступать от своей стратегии по биткоинам. После привлечения 255 миллионов долларов и при полном использовании опционов в будущем, масштаб может еще больше расшириться. Компания вновь усиливает свои возможности по покупке биткоинов, и корпоративные запасы биткоинов остаются одним из самых обсуждаемых и важных вопросов на открытом рынке.