Спад цены золота углубляется – Форсирует ли умные деньги рынок вниз?

Цены на золото только что резко упали, и люди пытаются понять почему. Конечно, рынки движутся быстро. Но что-то в этом падении кажется странным.

Трейдер по имени Wimar.X отметил, что за этим может стоять хедж-фонды. Вот в чем дело. Данные CFTC показывают, что хедж-фонды открыли новые короткие позиции на золото на сумму 1,6 миллиарда долларов США за очень короткое время.

Тем временем, цена на золото упала с 4520 до 4100 всего за три дня. Такое совпадение по времени трудно игнорировать.

В последнем отчете нерегулирующие трейдеры, в основном хедж-фонды, увеличили свои короткие позиции на 3779 контрактов. Поскольку каждый контракт COMEX на золото равен 100 унциям, это составляет дополнительные 377 900 унций ставок на снижение.

На текущих ценах это примерно 1,55 миллиарда долларов новых коротких позиций, добавленных во время падения. И это только новые позиции.

Хедж-фонды держат 56 092 коротких контракта, что примерно равно 5,61 миллиона унций золота. При цене 4100 долларов за унцию это примерно 23 миллиарда долларов. Это огромные суммы, показывающие, что крупные игроки делают ставку на падение золота.

Когда цены падают, несмотря на активное увеличение коротких позиций крупными участниками, это говорит о большем, чем просто реакции на новости. Это указывает на давление.

Проще говоря, крупные трейдеры могут искусственно снижать рынок, добавляя медвежьи ставки в моменты слабости. Это может вызвать дальнейшие продажи, поскольку другие участники реагируют на падение цен.

Кроме того, данные CFTC показывают, что крупные спекулянты все еще держат более 215 000 длинных позиций, а коммерческие трейдеры — почти 285 000 коротких.

Это создает насыщенный и сильно хеджированный рынок. В таких условиях движения цен могут стать агрессивными в обе стороны.

Если давление на продажу усилится, падение может ускориться быстро. Но если настроение изменится, восстановление может быть таким же резким.

_****Вот цена Monero (XMR), если он останется ведущей криптовалютой для приватности в следующем цикле**

Это рыночная ловушка?

Одна из ключевых идей, подчеркнутых аналитиками, заключается в том, что золото не всегда нуждается в негативных новостях, чтобы продолжать падать. Иногда все сводится к позиционированию.

Когда все заемные участники занимают одинаковую позицию, цена может двигаться исходя из этих позиций, а не из реальных фундаментальных факторов.

Это создает то, что некоторые называют «ловушкой», когда панические продажи подпитывают стратегию крупных игроков.

Добавляя неопределенность, геополитические новости также посылают смешанные сигналы. Недавние комментарии президента США Дональда Трампа заявили, что США и Иран вели «продуктивные» переговоры за последние два дня.

Министерство иностранных дел Ирана опровергло, что такие переговоры имели место.

Эта противоречивость увеличивает общее замешательство в макроэкономической среде, что может повлиять на цену золота как на актив-убежище.

Что будет дальше?

Пока что главный вывод ясен. Цена на золото резко упала, и хедж-фонды одновременно увеличили свои медвежьи ставки.

С примерно 23 миллиардами долларов в коротких позициях на рынке крупные игроки явно настроены на волатильность.

Будет ли это способствовать дальнейшему снижению или подготовит почву для внезапного разворота — покажет время. Но одно можно сказать точно: это не обычное рыночное движение.