Вчера в 10:40 утра в блокчейне было зафиксировано знаковое насильственное ликвидирование — один Кит полностью разрушил свою позицию в лонг на WBTC, построенную на Протоколе Aave, с единовременной ликвидацией на сумму 31,47 миллиона долларов, став одним из самых жестоких индивидуальных случаев в этой волне распродаж.

Игрок на самом деле использует довольно простую стратегию: закладывает WBTC в Aave в качестве обеспечения, затем сразу же берет в долг USDT и обратно выкупает WBTC для продолжения залога, повторяя процесс как матрешка. В итоге он накопил 1320 WBTC в позициях в лонг, что по тогдашнему курсу составляет 132 миллиона долларов. Это выглядит привлекательно, но как только BTC упадет ниже 101000 долларов, значение залога моментально обрушится, и роботы ликвидации Aave не будут жалеть.

Смотря на то, что он должен был ликвидироваться, этот парень на самом деле не сидел сложа руки. За два часа до принудительного закрытия позиций он сам выбросил 465 WBTC и 2686 ETH, чтобы вернуть 56520000 USDC и изо всех сил погасить долг, снизив кредитное плечо. Однако рынок упал быстрее, чем он смог убежать, и эта попытка спасти ситуацию в конечном итоге не остановила автоматическую продажу оставшихся залогов для погашения долга по протоколу.

Этот случай стал уроком для всех: циклическое кредитование действительно может увеличить доходы на бычьем рынке, но как только начинается волатильность, риски взлетают в геометрической прогрессии. Долг — это обоюдоострый меч, приятно колоть других, но еще больнее колоть себя.