Розничные инвесторы постоянно спрашивают: почему в последнее время так сильно падаем? На самом деле, поняв два временных закона, вы всё поймёте.

Первое — ежегодный массовый дамп в конце года. Каждый год в ноябре и декабре на Торговой площадке происходит волна «сбора урожая». Причина проста: крупные инвесторы и институциональные игроки хотят закрыть позиции до конца года, зафиксировать доход и снизить налоговую нагрузку. Это не мелкие продажи, а системное давление на рынок. То, что кажется «беспорядочным падением», на самом деле — итог годового закрытия позиций.

Второе — неопределённость, вызванная остановкой правительства. Когда правительство США закрывается, экономические данные перестают поступать, и рыночная информация превращается в туман. Чего боятся инвесторы? Не падения, а неспособности понять направление. Такая паника усиливает продажи, никто не хочет управлять в тумане.

Итак, текущая логика рынка ясна: пока не появится новый катализатор, давление на продажу будет продолжать накапливаться. Те, кто кричит «покупайте падения», по сути, просто заносят противоположную позицию для крупного инвестора, закрывающего годовые позиции.

Стратегия проста — следовать за трендом. Поскольку падение — основная тема, не стоит бороться с трендом. Шортить — это основной способ игры сейчас, а после того, как паника уляжется, можно подумать о занять противоположную позицию. На рынке ценят не веру, а спрос и предложение, а также момент.

Сейчас — типичный пример: эта коррекция ещё не завершилась.