Маржа против кредитного плеча: Почему большинство трейдеров теряют свои счета (И как этого избежать)

Когда-нибудь задумывались, почему ваш друг получил 10-кратную прибыль от небольшой сделки, а затем потерял всё на следующей неделе? Скорее всего, он использовал кредитное плечо, не понимая психологию, стоящую за этим.

Давайте будем честными: маржинальная торговля и торговля с использованием кредитного плеча звучат похоже, но они по-разному влияют на ваше сознание.

Основное различие (На простом английском )

Маржинальная торговля: Вы занимаете деньги для торговли. Платформа предоставляет вам кредит (обычно 3x, 5x или 10x на основные монеты, такие как BTC/ETH), и вы используете свой собственный капитал + заемные средства для открытия позиции. Подумайте об этом как о использовании кредитной карты для покупки акций — вы отвечаете за полную сумму.

Маржинальная торговля: Вы контролируете гораздо большую позицию с минимальным капиталом. С кредитным плечом 1:10 ваш $100 может контролировать позицию в $1,000. Вы не занимаете деньги напрямую — вы просто увеличиваете свою экспозицию. Платформа выполняет расчеты; вы просто видите, как прибыль и убыток резко колеблются.

Почему использование плеча ломает мозги (Психологическая часть)

Вот где становится интересно: плечо разрушает дисциплину быстрее всего остального.

С маржинальной торговлей убытки ощущаются “реальными”, потому что вы взяли в долг реальные деньги. Ваш мозг регистрирует: “Я должен кому-то деньги.” Это создает естественное осознание риска. Большинство трейдеров остаются умеренными — максимум 3x или 5x — потому что занимать $50,000, когда у вас есть только $20,000 на счете, кажется ужасным.

С торговлей с кредитным плечом, особенно на фьючерсах, ваш мозг обманывает вас. Вы видите опцию с кредитным плечом 100x и думаете: “Я мог бы превратить $100 в $10,000 за ночь!” Вы вносите небольшую сумму, открываете огромную позицию, и вдруг 1% движения цены = 100% потери счета. Психологическое воздействие?

• Когда ты выигрываешь: Чувство превосходства. “Я гениальный трейдер. Дайте мне 50x в следующий раз.”
• Когда вы теряете: Паникуйте. Вы наблюдаете, как ваш аккаунт истощается в реальном времени, руки дрожат, вы совершаете месть-трейдинг, чтобы восстановить потерянное.

Вот почему большинство трейдеров с кредитным плечом ликвидируются. Не потому, что кредитное плечо по своей сути плохое, а потому, что люди не могут справиться с тем, что их $500 счет колеблется вверх и вниз на 1,000 долларов каждый час.

Разделение рисков

Риски маржинальной торговли:

• Маржинальный вызов: Если ваша позиция идет против вас, платформа требует добавить средства, иначе они ликвидируют.
• Максимальный убыток может превышать ваш первоначальный капитал (, но обычно ограничивается уровнями маржи )
• Принудительный выход, если вы не можете выполнить требования по обслуживанию

Риски торговли с плечом:

• Общая ликвидация: При высоком кредитном плече маленький фитиль может уничтожить весь ваш счет
• Каскад ликвидаций: По мере закрытия позиций цены движутся больше, вызывая больше ликвидаций
• Скорость: Все происходит за миллисекунды — нет времени на реакцию

Проверка реальности

Если вы новичок: забудьте о кредитном плече. Серьезно. Торгуйте спотом или используйте максимум 2-3x маржу. Вы действительно сохраните деньги.

Если у вас есть опыт: Более высокий кредитное плечо “играемое”, если у вас есть:

• Реальное управление рисками (стоп-лоссы, которые вы действительно соблюдаете)
• Размер позиций, который не будет мешать вам спать по ночам
• Дисциплина получать прибыль вместо того, чтобы HODL-ить во время ликвидации

Суть: Маржа предназначена для медленного накопления богатства. Кредитное плечо используется для быстрого ликвидирования - если вы не один из редких трейдеров с настоящей дисциплиной.