Почему Крипто трейдеры должны заботиться о M2 ( и что произошло в 2021-2022)

Быстрая версия

M2 — это, по сути, общая сумма «легко доступных» денег, которые находятся в обращении в экономике. Подумайте об этом так: наличные деньги + расчетные счета + сберегательные счета + фонды денежного рынка. Когда M2 растет, инвесторы начинают стремиться вкладывать деньги в рискованные активы, такие как криптовалюта и акции. Когда он сокращается? Время распродаж.

Что на самом деле находится в M2?

ФРС измеряет M2 с помощью этих компонентов:

M1 (горячие деньги):

• Физические банкноты и монеты
• Проверка баланса счёта
• Другие ликвидные депозиты, к которым вы можете получить доступ мгновенно

Более медленные вещи:

• Сберегательные счета (приносят процент, но существуют ограничения на снятие )
• CDs (Сертификаты депозитов — заблокируйте деньги, получайте проценты)
• Денежные рынок фонды ( паевые инвестиционные фонды, которые стремятся к безопасной краткосрочной доходности )

Реальное воздействие на криптовалюту & рынки

Крипто получает наибольший удар

Когда M2 быстро растет + процентные ставки низкие = “дешевые деньги” вливаются в рискованные ставки. Криптовалюта растет. Биткойн и альткойны делают свое дело. Но переверните это — когда M2 сокращается и ставки резко растут — инвесторы отказываются от волатильности и спешат в облигации или наличные. Вот тогда вы видите обрушение на 50%.

Акции идут в ногу

Та же схема: больше денежной массы = больше покупательской способности = рост акций. Меньше денежной массы = сжатие оценок.

Облигации движутся в противоположном направлении

Низкие ставки + высокий M2 = деньги ищут доходность в других местах. Но когда ФРС начинает тормозить, цены на облигации падают, потому что ставки растут.

Кейс по COVID ( И почему 2022 год имеет значение)

2020-2021: Взрыв M2

• Правительство США отменило стимул-счета
• ФРС снизила ставки почти до нуля
• Пособия по безработице были ускорены
• Результат: M2 вырос на 27% год к году (самый большой скачок за всю историю)
• Крипта пошла на параболу. Биткойн достиг 69 тыс. долларов. Альткойны улетели.

2022: Обратное движение

• Инфляция была высокой в диапазоне (6-9%)
• ФРС сказала “хорошо, вечеринка закончилась” и начала агрессивно повышать ставки.
• Рост M2 застопорился, затем к концу года стал отрицательным
• Криптовалюта упала более чем на 65%. Технологические акции сгорели. Рискованные активы повсюду были уничтожены.

Урок: Движение M2 = ранний сигнал направления класса активов.

Что на самом деле контролирует M2?

1. Политика центрального банка — Снижение ставок = банки больше кредитуют = M2 растет. Повышение ставок = обратное.
2. Государственные расходы — Стимулирующие выплаты вбрасывают деньги. Сокращение бюджета истощает их.
3. Банковское кредитование — Если банки становятся консервативными, M2 замедляется, даже если ставки остаются низкими.
4. Психология потребителя — Люди сберегают вместо того, чтобы тратить = меньше денег в обращении.

M2 + Инфляция = Обратная связь

Больше денег, гонящихся за одними и теми же товарами = цены растут. Если M2 продолжает печататься, инфляция остается высокой. Если M2 сокращается, инфляция в конечном итоге охлаждается — но экономика может также упасть. Федеральная резервная система постоянно балансирует на этом канате.

Итог для трейдеров

M2 — это не просто материал из учебников по экономике. Это опережающий индикатор:

• Быстрый рост M2 → Следите за инфляцией и спекулятивными пузырями (крипто, мемные акции)
• Замедление/сжатие M2 → Подготовьтесь к сокращению активов и настроению риска.
• Повышение ставок + отрицательный M2 → Трудный год для активов роста и криптовалюты
• Снижение ставок + расширение M2 → Исторически благоприятно для Биткойна и альтернативных активов

Самые умные инвесторы отслеживают данные M2 ежемесячно. Это бесплатно, публично и предсказывает повороты рынка лучше, чем большинство платных индикаторов.

Примечание: Это образовательный контент. Динамика M2 сложна и не существует в вакууме — геополитика, корпоративные доходы и криптофундаментals тоже важны. Не является финансовым советом.