Почему сегодняшнее падение криптовалют не такое, каким кажется

Если вы пролистали свой портфель этим утром и увидели красное повсюду, ваше первое инстинктивное ощущение, скорее всего, было «паника на рынке». Но вот в чем дело — сегодняшнее движение не связано с эмоциями, а полностью обусловлено математикой.

Ловушка ликвидации

Что на самом деле произошло:

• Биткоин пробил критический уровень поддержки, который удерживал миллиарды в заемных длинных позициях
• Как только BTC опустился ниже, началась каскадная ликвидация — биржи автоматически закрывали убыточные сделки
• За считанные минуты продавцы-заставы заполнили рынок огромным объемом продаж
• Альткоины мгновенно потянулись вниз, потому что все они связаны с одним и тем же пулом ликвидности

Это не было связано с отчетами о доходах, регуляторными новостями или твитами знаменитостей. Всё — чистая механика.

Почему это произошло так быстро

Это то, что сбивает с толку большинство трейдеров: обычно есть какой-то новостной катализатор, верно? Не в этот раз. Когда происходит разгрузка заемных средств, она не ждет новостей — она просто случается. Ликвидация одного трейдера вызывает ликвидацию другого, и внезапно возникает эффект домино, который выглядит как скоординированная паника, но на самом деле — это автоматическая сработка рыночных защитных механизмов.

Что стало причиной: что на самом деле запустило это

Макроэкономические внешние факторы держали трейдеров в напряжении:

• Торговые напряженности между США и Китаем сохраняли институциональные деньги в обороне
• Неопределенность с понижением ставки ФРС заставляла трейдеров гадать — некоторые ставили крупно на отскок с помощью заемных средств
• Это заемное плечо стало заряженным оружием, направленным против рынка

Когда BTC наконец уступил, всё взорвалось.

Что важно сейчас

Следующие 48-72 часа будут показательными:

Если Bitcoin сможет вернуть и удержать эту зону поддержки, мы, вероятно, закончим кровотечение и начнем думать о восстановлении. Рынок примет удар, появится свежий капитал, и мы пойдём вверх.

Если BTC не сможет удержать уровень? Вероятно, последует еще один спад, прежде чем мы увидим настоящий дно. Тогда и начнется капитуляция и следующий отскок.

Общая картина

Такие падения на самом деле полезны — они очищают переиспользованные заемные позиции, которые в любом случае должны были взорваться. Трейдеры, ликвидированные сегодня, взяли на себя слишком много риска. Те, кто останутся живы завтра, — те, кто остался скромным.

Ключ к будущему: всегда знайте свои зоны ликвидации перед открытием позиции. Сегодняшние жертвы этого не сделали, и это им дорого обошлось.