Интересная дивергенция разворачивается на рынке облигаций прямо сейчас. В то время как капитал продолжает массово поступать в долг правительства США, стратеги крупного европейского банка призывают к коротким позициям по десятилетним казначейским облигациям.

Их тайминг? Они считают, что ситуация созрела.

Тем временем, менеджер портфеля из известной ETF-компании указывает на нечто не менее убедительное — волатильность облигаций в этом году резко снизилась. Этот спад колебаний создает новые возможности для стратегий с облигационными ETF, которые ранее были недоступны.

Итак, одна группа видит потенциал снижения в казначейских облигациях, другая — ищет возможности в более спокойных условиях. Рынок облигаций редко дает очевидные сделки, но когда волатильность сжимается и позиции становятся переполненными, ситуация обычно становится насыщенной и напряженной.