Выступление Пауэлла в сентябре: Переломный момент на рынке криптовалют

Отметьте в календаре: 17 сентября — это не просто очередное выступление ФРС, а потенциальный триггер, который может изменить весь крипторынок.

Варианты сценариев

Речь Джерома Пауэлла о политике по процентным ставкам фактически напишет два совершенно разных сценария для Биткоина:

Сценарий А: ставки остаются на месте

• Неожиданное ужесточение — немедленная волна сокращения заемных средств
• Биткоин, вероятно, протестирует поддержку около 105 тысяч долларов
• Альткоины переживут более резкую коррекцию — в исторической перспективе 40-50% падений в периоды риска
• Ликвидации цепляют фьючерсные позиции

Сценарий Б: снижение ставок

• Возвращается идея мягкой посадки
• Печатающие деньги снова включаются → традиционные рынки стабилизируются
• Биткоин может ускориться к уровню 135 тысяч долларов за считанные дни
• Механизм альтсезона активизируется в полную силу

Макроэкономический контекст

Что отличает это событие от обычных заявлений ФРС: премия неопределенности уже заложена в оценки рынка. Множество участников не боятся самого снижения ставки — они боятся неизвестности. Поэтому волатильность взлетает именно во время речи, независимо от результата.

Стратегия позиционирования

При таком высоком риске бинарных событий разумно принимать защитные меры:

• 60% портфеля в хеджировании — фиксирует недавние прибыли без необходимости угадывать точное дно
• Оставшиеся 40% — в резерве для возможного отскока, в какую бы сторону он ни пошел
• В понедельник, скорее всего, наступит капитуляция при ужесточении; именно тогда войдут уверенные покупатели

Итог: Это не прогноз краха рынка — управление волатильностью на основе событий. Держите ликвидность, следите за рынком и помните: самые большие возможности появляются сразу после экстремальных капитуляций.