Почему деньги сейчас стоят больше, чем деньги в будущем?

Основные концепции так просты

Есть классическая задача: вам предлагают 1000 юаней сейчас или 1000 юаней через год, что вы выберете?

Интуиция большинства людей такова: делать это сейчас. Но знаете ли вы логику, стоящую за этим? Это называется временная стоимость денег (TVM) — деньги, находящиеся у вас в руках, будут расти в цене, а ожидание — это потеря возможности.

Как именно считать

Предположим, что вы можете инвестировать эти 1000 юаней под годовую процентную ставку 2%:

Стоимость через год：1000 × 1.02 = 1,020块

Через два года: 1000 × 1.02² = 1,040.40块

Это называется будущая стоимость (FV) — преобразование денег сейчас в будущую стоимость. Напротив, если друг говорит, что через год даст тебе 1,030 рублей в качестве компенсации, ты хочешь знать, сколько это стоит сегодня?

Текущая стоимость (PV): 1,030 ÷ 1.02 = 1,009.80 юаней

Сравнив, можно сказать, что заработать 9.8 юаней за год — это немного стоит.

Сложные проценты и инфляция изменят правила игры

Сила сложных процентов: если сложные проценты начисляются не раз в год, а раз в квартал (при годовой ставке 2%):

1000 × (1 + 0,02/4)^4 = 1 020,15 блоков

Кажется, что заработать на 0,15 юаня не так уж и много, но чем больше сумма и чем дольше время, тем разница растет в геометрической прогрессии.

Яма инфляции: вот что на самом деле является убийцей. Годовая доходность 2% звучит неплохо, но что если уровень инфляции составляет 3%? Ваша покупательская способность на самом деле уменьшается. При переговорах по зарплате умные люди всегда учитывают инфляцию, а не только смотрят на номинальный рост.

Как использовать в криптосообществе

Самая распространенная сцена замороженного майнинга:

• Вариант A: Сейчас предложить 1 ETH
• Вариант B: заблокировать на 6 месяцев, вернуть 1 ETH + 2% доход

С помощью TVM, если годовая доходность превышает ваши “альтернативные затраты” (например, другие более выгодные инвестиционные возможности) всего на 2%, то стоит подождать.

То же самое и с Bitcoin — стоит ли сейчас купить 50 BTC или подождать до следующего месяца, когда придет зарплата? Ответ TVM: лучше купить сейчас, но волатильность цен может изменить этот вывод. Поэтому в криптомире TVM — это всего лишь ориентир, а не золотое правило.

Итог

Суть временной стоимости заключается в том, что: деньги, которые у вас есть сегодня, могут приносить доход, а ожидание приведет только к убыткам. Независимо от того, когда вы решите купить криптовалюту, как долго будете ее хранить или как будете обсуждать зарплату, от этой логики не уйти. Большие учреждения и профессиональные инвесторы извлекают огромную прибыль из этих формул, используя даже небольшие разницы в процентах.