Криптовалютные хедж-фонды: руководство, которое вам нужно знать

Почему богатые используют эти фонды?

Представьте, что у вас много денег, но вы не хотите следить за рынком 24/7. Здесь на помощь приходят хедж-фонды: по сути, профессиональный управляющий берет ваши деньги (и деньги других инвесторов) и инвестирует их в разные активы, чтобы вы зарабатывали без крайнего риска. Название происходит отсюда: изначально они создавались для «хеджирования» от убытков на рынке.

Что такое крипто-хедж-фонд?

Это то же самое, но сосредоточено на криптовалютах. Управляющий покупает и продает BTC, ETH, криптовалютные фьючерсы, деривативы… всё стратегически. Некоторые фонды работают только с крипто, другие смешивают биткоин с традиционными акциями. Также инвестируют в начинающие блокчейн-стартапы.

Конечно: такие фонды обычно доступны только для людей с крупным капиталом (аккредитованных инвесторов). Минимальный порог для инвестиций довольно высокий.

Как они зарабатывают деньги?

1. Комиссия за управление: 1-4% в год от вложенной суммы
2. Комиссия за результат: если фонд зарабатывает, он берет % от прибыли

То есть управляющий зарабатывает независимо от того, теряете вы или зарабатываете (хотя его репутация зависит от результатов).

Стратегии, которые используют

Системный подход: используют алгоритмы и компьютерные модели. Преимущество: без эмоций, стабильность. Недостаток: если рынок ведет себя непредсказуемо, алгоритм может дать сбой.

Дискретный подход: управляющий принимает решения на основе своего опыта. Преимущество: адаптивность в реальном времени. Недостаток: человеческие эмоциональные предвзятости, которые могут все испортить.

Многие фонды сочетают оба подхода для снижения рисков.

Что хорошо:

✓ Диверсификация: у вас нет всего в одном токене

✓ Экспертиза: не нужно быть профессиональным трейдером

✓ Улучшенная ликвидность: вход и выход проще, чем на других рынках

✓ Потенциал больших доходов: волатильность крипты — ваш друг, если все идет хорошо

Что плохо (y довольно):

✗ Экстремальная волатильность: крипторынок очень непредсказуем

✗ Слабое регулирование: меньше защиты, чем у традиционных фондов

✗ Операционные риски: взломы, кражи, мошенничество

✗ Высокие комиссии: берут значительную часть, что уменьшает вашу реальную прибыль

✗ Ограниченный доступ: не для всех, есть большие барьеры входа

✗ Неопределенность: рынок может кардинально измениться из-за твита

Безопасность: критически важно

Для фонда:

• Надежное управление рисками
• Институциональный уровень кибербезопасности
• Безопасное хранение (холодные кошельки)
• Шифрование и многофакторная аутентификация

Для вас как инвестора:

• Проверяйте аккредитацию фонда
• Проводите полное дилижентс
• Следите за угрозами
• Используйте надежные биржи и кошельки

Итоговая оценка

Крипто-хедж-фонды интересны, если у вас есть капитал для риска и вы хотите, чтобы за ваши деньги управляли профессионалы. Но они не для новичков: высокие тарифы, реальные риски и волатильность крипты могут ликвидировать вас за недели. Золотое правило: инвестируйте только то, что можете позволить себе потерять.