Вот что стоит отметить из последней позиции гиганта полупроводников: их присутствие на рынке вычислений дата-центров в Китае? Практически отсутствует. Представители компании подтвердили, что они не имеют никакого рыночного присутствия в том, что стало одной из самых жестоких арен для инфраструктуры ИИ.

Что делает это особенно интересным, так это стратегическое решение изолировать весь этот сегмент от их прогнозов. Когда они говорят о прогнозах доходов и траекториях роста, китайский рынок дата-центров просто не входит в уравнение. Это чистый разрыв в их учете.

Конкурентная среда там изменилась на нечто совершенно иное по сравнению с другими регионами. Местные игроки набрали серьезную популярность, а регуляторная среда постоянно меняет условия игры. Для компании, которая доминирует в вычислениях дата-центров в других местах, отсутствие доли в таком огромном рынке говорит о том, насколько сложным стало это поле.

Это исключение из финансовых рекомендаций означает, что инвесторы не должны ожидать никаких сюрпризов — положительных или отрицательных — из этого региона. Все это учтено. История роста, которую они продают, происходит повсюду.