Индекс Крипто от S&P только что изменил правила игры — но подходит ли он вам?

Крипто только что получило свой билет в мейнстрим. S&P Dow Jones только что выпустил Индекс 50 цифровых рынков S&P, и это не ваш типичный крипто-трекер. Вот что отличает его от шума.

Чем это отличается?

Большинство криптоиндексов отслеживают только монеты. Этот? Он играет в 4D шахматы.

Индекс включает 35 публично торгуемых компаний (инфраструктура, приложения блокчейна, биржи, финансовые услуги) с 15 отобранными криптовалютами. Рассматривайте это как владение всей криптоэкосистемой сразу — не только монетами, но и всем оборудованием, которое поддерживает их функционирование.

Настоящий сюрприз: финтех-компания Dinari запускает инвестируемые dShares позже в этом году на основе индекса. Перевод: вы можете владеть всеми 50 активами через одну ценную бумагу, не гоняясь за отдельными монетами.

Бычий сценарий

МейнстримнаяCredibility = больше денежных вливаний. Когда имя S&P на этом, институциональные инвесторы, которые сидели на обочине, вдруг чувствуют себя в безопасности, входя в рынок. Меньше “дикого запада”, больше “регулируемого рынка.”

Две конкретные победы для инвесторов:

1. Мгновенная диверсификация — 50 различных ставок вместо того, чтобы засовывать все в одну монету
2. Исследование аутсорсинга — S&P проводит проверку, вы просто решаете, подходит ли это для вашего портфеля.

Красные флаги, о которых никто не говорит

Принудительная диверсификация может быть ловушкой. В традиционных акциях владение 50 ценными бумагами - это золото. Но в Крипто? Не все 50 выживут. Вы можете оказаться запертым в куче будущих неудачников только ради “диверсификации.”

Волатильность никуда не уходит. Конечно, 50 активов уменьшают колебания по сравнению с тем, чтобы вложиться в одну монету. Но поскольку каждый отдельный актив связан с крипто, они, вероятно, будут двигаться вместе во время рыночных паник. Пристегнитесь.

Сборы съедают доходность. S&P и Dinari пока не опубликовали официальные данные, но любые сборы негативно сказываются на результатах по сравнению с покупкой крипто напрямую. Эти базисные пункты складываются.

Вердикт

Этот индекс действительно хорошая новость для общего принятия крипто. Для вашего портфеля? Рассматривайте это как спутниковую позицию, а не основное вложение. Если у вас есть разнообразие в других областях и вы хотите получить крипто-экспозицию, не выбирая отдельные монеты, это стоит рассмотреть. Но не позволяйте логотипу S&P вводить вас в заблуждение, заставляя думать, что это безрисково — вы все равно ставите на развивающийся класс активов.