Как $500 в месяц могут превратиться в $800K: математика компаундинга индексных фондов

Ставка “Mag 7”, которая тихо изменяет ваш портфель

Если вы инвестировали пассивно, вы уже подверглись риску «Великолепной семерки», знаете вы об этом или нет. Nvidia, Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet, Meta и Tesla теперь составляют примерно 34% S&P 500 — такая концентрация может быть как особенностью, так и недостатком в зависимости от вашей терпимости к риску.

ETF Vanguard S&P 500 (VOO) отражает эту точную концентрацию. Только Nvidia составляет 7,95% фонда, Microsoft 6,73%, Apple 6,60%. Для контекста, эти семь компаний имеют совокупную рыночную капитализацию в 21,5 триллиона долларов.

Что говорит прошлое?

За последние три года вот жестокая правда:

• Nvidia: +1,380% (да, действительно)
• Microsoft: ~500%+
• Мета: ~450%+
• Амазонка: ~200%+
• Яблоко: +77% ( “аутсайдер” группы )

Большая часть этого пришла от бума ИИ. Инвесторы устремились в компании, разрабатывающие или внедряющие ИИ; те, кто этого не сделал (смотрим на тебя, Apple), отстали.

С момента запуска в сентябре 2010 года VOO в среднем показал 12,8% годовых (14,8% с учетом дивидендов).

Машина сложного роста

Вот где становится интересно. Вставьте $500 в месяц при разных ставках доходности:

Чтобы достичь $800K, вам потребуется примерно 25 лет при доходности 12% — или около 18 лет, если фонд будет поддерживать среднюю доходность 14%.

Главный вывод? Время + сложные проценты >> дисциплина в одиночку. Большинство людей не могут сохранить $800K в наличных. Но пусть ваши деньги работают? Вот как это происходит.

Кушон дивидендов

Даже при консервативной дивидендной доходности в 1%, позиция $800K VOO будет генерировать $8K/год в виде пассивного дохода — достаточно для жизни во многих регионах.

Ловушка

Это предполагает, что VOO сможет поддерживать историческую доходность бесконечно. С учетом того, что акции Mag 7 теперь доминируют в индексе, риск концентрации является реальным. Коррекция в секторе технологий может ударить по VOO сильнее, чем по более сбалансированному портфелю.

Также: относительное недоperformance Apple подчеркивает риск. Если какое-либо из этих мегакап компаний потерпит неудачу, вы будете иметь значительное влияние на портфель.