Руководство по инвестициям в финтех: куда следует направлять ваши деньги в 2024 году

Финтех больше не является нишевым технологическим трендом — он уже в вашем кошельке. От деления в Venmo до касаний Apple Pay, от дневной торговли Robinhood до мобильного приложения вашего банка — финансовые технологии тихо стали необходимой инфраструктурой. И вот в чем дело: если вы не инвестируете в них, вы, вероятно, упускаете один из самых быстрорастущих секторов.

Что на самом деле считается финтехом?

Давайте разберемся без жаргона. Финтех = любая компания, использующая технологии для помощи людям в управлении деньгами. Вот и все. Звучит просто, но определение скользкое. Некоторые пуристы считают финтехом только компании, изобретшие совершенно новые способы перемещения или управления активами. Другие используют более широкий подход — приложения, платформы, даже скромный банкомат считаются устаревшим финтехом.

Реальность? Когда люди сегодня говорят об инвестициях в финтех, они обычно имеют в виду новые компании — стартапы и развивающиеся платформы, которые меняют наше представление о деньгах, а не системы Visa, которыми пользуется ваша бабушка.

Почему финтех важен сейчас

Цифры рассказывают историю. Fidelity оценивает сектор финтеха в диапазоне от $110 миллиардов (2020) до почти $700 миллиардов к 2030 году. Даже без учета крупных платежных систем:

• PayPal оценивается в $93 миллиардов
• Block (Square, материнская компания ), примерно $50 миллиардов
• Fiserv — $67,6 миллиарда

Это не хайп. Это реальные инвестиции в сектор, который все еще находится в фазе роста. Самое лучшее? Финтех-компании могут сочетать скорость технологических стартапов с стабильностью финансового сектора — потенциал взрывного роста в сочетании с институциональной надежностью.

Но есть и риск: они тоже стартапы. Быстрый рост может привести к быстрому краху.

Как действительно инвестировать в финтех

Вариант 1: Прямые акции

Покупайте акции финтех-компаний и получайте всю прибыль (или весь риск). Без посредников, без размытых доходов. Подходит для:

• инвесторов с высокой толерантностью к риску, ищущих новых победителей
• тех, кто провел исследование конкретной компании
• тех, кто готов к возможной полной потере

Или выбирайте проверенных игроков (Visa, традиционные банки с финтех-продуктами) для более стабильного вложения.

Вариант 2: ETF и паевые фонды

Это стратегия «установил и забыл». Существуют фонды, ориентированные на финтех, и они делают за вас исследования. Вы получаете:

• диверсификацию по десяткам компаний
• профессиональных управляющих, выбирающих активы
• распределение рисков между победителями и проигравшими

Минус? Вы привязаны к стратегии фонда и не можете выбрать отдельные акции. Ваши доходы усреднены.

Вариант 3: Инвестиции в инфраструктуру

Финтех базируется на передовых технологиях — AI-консультанты, системы кредитного скоринга на больших данных, беспроводные платежные системы, блокчейн-расчеты. Компании, создающие эти технологии, (не только финтех-компании), но и получают выгоду от роста сектора. По сути, вы делаете ставку на фундамент финтеха.

Основной сценарий

Финтех никуда не исчезнет. Каждый банк, каждый платежный процессор, каждая платформа кредитования стремятся быстрее внедрять новые технологии. Будь то прямые (акции), диверсифицированные (фонды) или косвенные (инфраструктурные технологии), сектор движется вперед.

Вопрос не в том, будет ли финтех расти. А в том, хотите ли вы занять место за столом.

Профессиональный совет: Не ставьте все на хайп. Совмещайте новые проекты с стабильными позициями. А если техническая сторона кажется сложной, фонд снимет с вас догадки.