《Полный прогноз на следующие два года от Полу Деревянного Лета: Биткойн входит в начальную стадию медвежьего рынка, золото ожидает долгий бычий рынок в течение следующих десяти лет》

Автор: Баньмуся
Введение
Друзья, которые видели моё 23-летнее стратегическое предложение, должны помнить, что моя структура прогнозирования рынка - это "цикл + ликвидность (ожидания) + техническая формация". Позже, добавив теорию волн на уровень технического анализа, вопросы на уровне цикла стали более ясными. После более чем года совместной работы, сейчас я комбинирую теорию волн с ранее установленной структурой анализа для прогнозирования, и в записях моего торгового журнала точность может превышать 60%, поэтому на этот раз я хочу поделиться прогнозом рынка на ближайшие два года, сформированным в данной аналитической структуре.

1. Период

Биткойн закончил традиционный 4-летний цикл и вошел в начальную стадию медвежьего рынка. Недавно многие старые альткойны также подтвердили это, так как в конце каждого бычьего рынка Биткойна старые альткойны обычно показывают супер-рост. Однако этот медвежий цикл, скорее всего, значительно сократится из-за появления пузыря AI на американском фондовом рынке.
Золото находится в большом цикле преобразования старой и новой валютной системы, и пока этот переходный период не завершится, золото будет продолжать расти. Поэтому после завершения текущей коррекции золото можно будет держать в долгосрочной перспективе в течение 10 лет.
Цикл американских акций в основном соответствует долговому циклу США. По мнению ряда экспертов в области экономики, долговой цикл США вошел в финальную стадию, но еще не завершился, так как некоторые признаки перегрева еще не проявились, хотя уже есть некоторые признаки перегрева.
Обязательно ли это изменение в области ИИ создаст пузырь? Практически обязательно, потому что при каждом значительном технологическом изменении участники боятся упустить возможность, что приводит к чрезмерным капитальным затратам и даже к масштабному заимствованию, начиная рассказывать истории.
Всё это составляет очень оптимистичную основу для следующих двух лет.

2.Ликвидность (ожидаемая)

Что касается ликвидности, то следует учитывать только ликвидность в США. В последнее время из-за закрытия правительства и продолжающегося сокращения баланса ликвидность в США стала очень напряженной, спред SOFR-RRP достиг уровней, наблюдаемых в период пандемии, что может быть одной из причин недавнего падения американских акций и Биткойна. Поэтому я не оптимистично настроен относительно недавнего рынка американских акций и Биткойна.
Однако недавняя приостановка работы правительства США скоро закончится, что улучшит недавнее состояние ликвидности. В ожидании этого рынок быстро отскочил. Но это всего лишь улучшение и не создает условий для продолжения бычьего рынка.
С декабря ФРС США, вероятно, прекратит сокращение баланса и может снова начать его расширение, в это время ликвидность на фондовом рынке США и в Биткойне значительно улучшится. Но это всего лишь нормализация ликвидности, аналогичная октябрю 19 года. Настоящая денежная эмиссия может начаться в мае следующего года, после того как Трамп возьмёт под контроль ФРС, аналогично марту 20 года.
Эти факторы составляют основание для недавней волатильности рынка, небольшого роста в среднесрочной перспективе и значительного роста в долгосрочной.

3. Технический анализ

Биткойн:
Биткойн, как показано на рисунке, находится в большой 4-й волне коррекции (в основном считается, что 1-я волна должна начинаться с момента появления Биткойна, но я принимаю низкую точку 312 дня 20 года за начало 1-й волны, так как это не повлияет на последующий анализ, поэтому не было изменений). Обычно 4-я волна будет горизонтальной коррекцией, особенно если 2-я волна является крутой коррекцией. Это причина, по которой в ближайшие месяцы Биткойн будет демонстрировать горизонтальную коррекцию, и анализ циклов и ликвидности также не поддерживает глубокое падение Биткойна.
Оценка низкой точки этого медвежьего рынка Биткойна и высокой точки следующего бычьего рынка будет дана 3 ноября.

Золото:
Как показано на рисунке, золото находится в процессе коррекции после 10-летнего бычьего рынка, и такая коррекция на этом уровне трудно завершить за две-три недели. Но в то же время, поскольку золото находится в большом цикле перехода между старыми и новыми валютными системами, поддерживаемое постоянными покупками со стороны центральных банков развивающихся стран, амплитуда этой коррекции золота также не будет слишком большой.
Таким образом, уровень коррекции 0.382 на 3100 может служить целевой отметкой в экстремальных случаях. Больше вероятность найти конечную точку коррекции в диапазоне 3350-3750. Если вы боитесь упустить рост золота в следующие 10 лет, можно купить напрямую ниже 3750.

Американский рынок акций:
Неопределенность коррекции на рынке акций США максимальна, но в условиях, когда восходящий цикл еще не завершен, каждая коррекция — это возможность для покупки.
Пузырь ИИ обязательно появится, но он обязательно лопнет? Это, вероятно, судьба каждой технической революции на начальной стадии. Компании, которые берут большие кредиты и идут на высокие заимствования из-за страха упустить возможность, в начале технологической революции могут столкнуться с низкой доходностью капитала, поскольку рынок еще не достаточно развит. Как только это станет очевидным, история может начать трещать по швам. В это время, если Федеральная резервная система снова ужесточит денежно-кредитную политику из-за чрезмерной ликвидности, приводящей к росту инфляции, пузырь может лопнуть.
Существует несколько наблюдательных показателей, которые могут служить основанием для выхода на вершину в будущем периоде пузыря: 1. Появление заоблачных поглощений.
2. Инфляция растет, ожидания ужесточения денежно-кредитной политики ФРС значительно увеличились.
3. Как только акции, связанные с ИИ, начинают расти, их оценка становится крайне завышенной.
Конечно, не стоит сразу же продавать, когда происходят эти события, а нужно начать проявлять бдительность, наслаждаясь пузырем, одновременно готовя план по фиксации прибыли.

Данная статья предназначена исключительно для обмена инвестиционной информацией и не является советом для инвесторов.