CEX против DEX: насколько велика разница при неправильном выборе?

Недавно кто-то спросил меня, стоит ли торговать на централизованной бирже или на DEX. Честно говоря, между этими двумя вещами действительно большая разница, и если выбрать неправильный путь, последствия могут быть серьезными.

Основное различие: кто управляет

CEX (Централизованная биржа) похожа на традиционную фондовую биржу, где посредник выступает для осуществления сделок. Вы вносите монеты, биржа отвечает за объединение покупателей и продавцов, взимая комиссию с каждой сделки. Хотите воспользоваться их услугами? Сначала зарегистрируйтесь, подтвердите личность, биржа поможет вам хранить активы.

DEX (Децентрализация биржа) отличается. Торговля выполняется автоматически через смарт-контракты, пользователи напрямую обменивают из ликвидностного пула. Нет аккаунтов, не нужно проверять личность, достаточно подключить кошелек. Но цена за это: все нужно делать самостоятельно.

ЦБ: стабильный, но не свободный

Самое приятное место для использования:

• Быстрый старт - Удобный интерфейс, поддержка покупки монет с помощью кредитной карты, а также наличие профессиональных торговых инструментов и учебных материалов
• Совершил ошибку, кто-то поможет - Потеря средств? Служба поддержки может помочь вернуть; не беспокойтесь о gas-расходах.
• Универсальный сервис - Торговля, кредитование, NFT, спотовые и фьючерсные контракты всё в одном приложении, также удобно переводить.

Но риски также не малы:

• Легко стать жертвой хакеров - Событие Mt. Gox известно всем. Как централизованный объект, CEX является лакомым кусочком в глазах хакеров.
• Скрытые расходы много - Комиссия за сделки, комиссия за вывод, плата за вызов API…… различные расходы накладываются друг на друга
• Не твои монеты, не твои активы - Биржа обанкротилась? Твои монеты могут пропасть (некоторые так пострадали во время краха FTX)

DEX: свобода, но испытание для человека

Привлекательные моменты:

• Полная автономия - Монеты в вашем кошельке, никто не может их тронуть. Если приватный ключ в надежных руках, активы на 100% принадлежат вам.
• Конфиденциальность гарантирована - Без KYC, данные не будут утечены или проданы
• Низкий порог входа - всего лишь кошелек + немного монет, любой человек в мире может использовать
• Больше валют - Новые монеты, мелкие монеты, мемные монеты……То, что не представлено на централизованной бирже, возможно, уже доступно на DEX.

Но новички особенно легко могут потерпеть неудачу:

• Сложные операции - Газовые сборы, проскальзывание, ликвидные пулы… целый ряд новых понятий для изучения
• Нет входа в фиат - Большинство DEX не поддерживают прямую покупку монет с помощью карты, необходимо сначала купить на CEX, а затем перевести.
• Недостаточная ликвидность - Крупные сделки могут привести к обрушению цен, проскальзывание цен значительно больше, чем на централизованной бирже.
• Одна ошибка приносит вечную скорбь - Неправильный адрес, ошибка в操作, никто не поможет. Монеты просто пропали.

Как выбрать? Смотря кто ты

Сцены использования CEX: Новичок на рынке → Хочет стабильности → Частые операции с фиатом → Большие объемы капитала → Лень возиться

Сцена использования DEX: Самоуправление → Следить за новыми криптовалютами → Участвовать в ликвидности → Понимать технические детали → Стремиться к приватности

Честно говоря: Большинство людей лучше начать с централизованной биржи. Сначала нужно ознакомиться с основами криптовалют, а когда действительно поймете концепции блокчейна, кошельков и смарт-контрактов, можно будет и на DEX поэкспериментировать. Наиболее оптимальный выбор — это сочетание обоих: централизованная биржа для управления активами и ввода-вывода средств, DEX для исследования новых возможностей DeFi.

В конце

Нет абсолютного хорошего или плохого, всё зависит от ваших потребностей и уровня риска. Если выберете неправильно, обучение будет дорогим.