Полное руководство по доминированию биткоина: почему этот показатель определяет, кто зарабатывает на крипторынке

Что такое BTC dominance?

Проще говоря, BTC dominance — это процентное соотношение рыночной капитализации Биткоина к общей капитализации крипторынка. Например, если общая капитализация крипторынка — 2 триллиона долларов, а капитализация BTC — 1 триллион, то BTC dominance составит 50%.

Это число может казаться незначительным, но именно оно определяет, когда альткоины взлетают, а когда терпят крах.

Как считается? Пример для понимания

Допустим:

• Рыночная капитализация Bitcoin: 1 триллион долларов
• Капитализация всех остальных монет: 1 триллион долларов
• Общая капитализация: 2 триллиона долларов

Тогда BTC dominance = 1 трлн ÷ 2 трлн = 50%

Чем сильнее FOMO по BTC, тем выше dominance. Наоборот, когда розничные инвесторы FOMO по альткоинам, dominance падает.

Двусмысленные отношения BTC dominance и халвинга

Вокруг халвинга Bitcoin на рынке самая высокая волатильность, и BTC dominance начинает резко колебаться. Почему? Потому что халвинг — индикатор рыночных настроений: либо все бегут покупать BTC на дне, либо массово уходят играть на альткоинах.

Нередко упускаемый факт: что произошло после запуска BTC ETF

После одобрения спотового BTC ETF dominance заметно выросла. Почему?

Теперь и институционалы, и обычные инвесторы могут легко покупать BTC, итог:

• Ликвидность BTC резко увеличилась
• Даже бабушки и дедушки покупают BTC (через ETF)
• Весь хайп с альткоинов перетянул BTC
• BTC dominance закрепился на более высоком уровне

Это как если бы всё внимание сосредоточилось только на главных приложениях, а на мелкие токены всем стало плевать.

Рост BTC dominance = что это значит?

На поверхности: Биткоин приносит максимальную прибыль, остальные монеты никому не нужны

Глубинная логика (могут работать сразу 4 сценария):

1. Розничные инвесторы сливают альткоины, all in BTC
2. Розничные инвесторы продают альткоины и переводят деньги в BTC
3. Держат BTC, но при этом массово продают альткоины
4. Продают всё подряд, но альткоины сливают гораздо сильнее, чем BTC

Результат один: BTC dominance растёт, альткоины страдают.

Падение BTC dominance = альткоины взлетают?

Не обязательно.

Падение dominance говорит лишь о том, что альткоины привлекают больше капитала, чем BTC. Но это не значит, что цены альткоинов обязательно растут — может быть, рынок в целом падает, просто BTC падает сильнее.

Ключевые пороговые значения

BTC dominance падает ниже 40

• Влияние Bitcoin на рынок резко ослабевает
• Динамика цен альткоинов становится независимой от BTC
• Настроения розничных: «BTC неинтересен, пошли в мелкие монеты»
• Риск: рынок сильно фрагментирован, риск «чёрного лебедя» высок

BTC dominance взлетает выше 50

• Биткоин доминирует на рынке
• Альткоины в основном следуют за BTC, своей динамики почти нет
• Настроения розничных: «All in в Bitcoin — это надёжно»
• Итог: либо всё растёт за BTC, либо всё падает за BTC

Закон “переключения внимания” инвесторов

Когда BTC dominance высока:

• Розничные смотрят только на BTC
• Институционалы делают ставку на BTC
• Альткоины игнорируются, но риск минимален

Когда BTC dominance низка:

• Розничные FOMO по мелким монетам
• Множество альткоинов резко растёт (высокий риск, высокая доходность)
• Институционалы начинают диверсифицировать портфель

Правда: Dominance — не панацея

Многие считают BTC dominance «граалем для прогнозирования альткоинов», но это не так.

Падение dominance лишь означает, что в краткосроке альткоины популярнее, но это не гарантирует рост их цен. Потому что:

• Весь рынок может быть в медвежьей фазе
• Некоторые альткоины просто умрут
• Горячий капитал быстро уходит, риск высок

Как BTC dominance влияет на рынок?

• Высокая dominance: рынок следует за BTC, преобладают односторонние тренды
• Низкая dominance: рынок раздроблен, у отдельных монет может быть собственная динамика
• Резкое падение dominance: резкая смена настроений, возможен FOMO-пик
• Рост dominance: растёт спрос на защитные активы, розничные инвесторы начинают скупать BTC

При низкой dominance зарабатывать проще?

Это вопрос удачи.

Когда dominance низка, альткоины действительно могут сильно вырасти, но:

• Риски тоже огромны (можно потерять всё)
• Нужен очень сильный скилл по выбору монет
• Рынок крайне спекулятивный, легко застрять на хаях

При высокой dominance рост скромнее, но и стабильность выше. Всё зависит от вашей склонности к риску.

Итоговые рекомендации

BTC dominance — всего лишь вспомогательный индикатор, не стоит считать его панацеей. На что действительно стоит смотреть:

• Данные ончейн (куда двигаются киты)
• Индексы рыночных настроений
• Макроэкономические факторы
• Фундаментал отдельных монет

Не сливайте всё в альткоины при росте dominance и не идите all in в скам-коины при падении. Найдите баланс между этими крайностями.