Badger Meter (BMI): Когда оценка Мейкера расходомера становится завышенной

Компания Badger Meter завершила вчерашние торги на уровне $177.38, что представляет собой откат на 1.53% по сравнению с предыдущей сессией. Этот откат оказался более резким, чем у основных индексов: S&P 500 снизился на 0.35%, Dow потерял 0.45%, а Nasdaq упал на 0.14%. За последние 30 дней этот производитель, специализирующийся на технологии расходомеров и продуктах для измерения газа/воды, потерял 4.11%, значительно отстав от скромного роста сектора на 1.71% и общего роста рынка на 1.2%.

Оценочные проблемы затмевают историю роста

С точки зрения оценки, BMI торгуется по коэффициенту P/E на будущее 37,55, что значительно превышает средний показатель по отрасли в 23,48. Показатель PEG компании составляет 2,97 — это высокий уровень по сравнению со средним значением в отрасли Инструменты-Контроль, равным 2,15. Даже с учетом предполагаемого роста прибыли, эти множители указывают на то, что рынок уже учел значительный потенциал роста, оставляя ограниченный запас для разочарования.

Ожидания доходов остаются оптимистичными

Несмотря на недавнюю слабость, прогнозы аналитиков остаются конструктивными. В предстоящем квартале консенсус указывает на EPS в размере 1,14 $, что представляет собой рост на 9,62% по сравнению с прошлым годом. Ожидается, что выручка составит 231,89 миллиона $, что на 13,02% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В годовом исчислении ожидания предполагают EPS в размере 4,80 $ и 927,86 миллиона $ продаж — соответствующие приросты составят 13,48% и 12,26%.

Контекст отрасли

Широкий сектор Инструменты-Управление, являющийся частью группы Компьютеры и Технологии, занимает 18-е место в рейтинге Zacks Industry, что позиционирует его в верхних 8% всех отслеживаемых отраслей. Этот рейтинг отражает агрегатное состояние отдельных акций в сегменте. Исторические данные показывают, что группы отраслей с высоким уровнем производительности обгоняют менее высокоранжированных коллег примерно в 2 раза за длительные периоды.

За чем должны следить инвесторы

Пересмотры оценок аналитиков часто сигнализируют о смене бизнес-импульса. Повышение оценок обычно указывает на улучшение тенденций прибыльности, тогда как понижения требуют осторожности. Консенсусный прогноз EPS для BMI оставался стабильным в течение прошлого месяца, что предполагает стабильность в краткосрочных ожиданиях. Акции в настоящее время имеют рейтинг Zacks #2 (Buy), сбалансировав перспективы роста с препятствиями в оценке.

Инвесторы, следящие за этим специалистом по измерителям потока, должны взвесить привлекательный рассказ о росте прибыли против растянутых оценочных метрик перед принятием решений по портфелю.