Понимание внутреннего рынка — ключ к разгадке котировок: самый легко игнорируемый секрет в торговле акциями

Открывая торговое программное обеспечение, помимо цен и изменений, вы заметили данные, называемые «внутренний рынок» и «внешний рынок»? Многие инвесторы игнорируют эти показатели, но опытные краткосрочные трейдеры используют их для определения направления крупных игроков. Что означает внутренний рынок? Проще говоря, он отражает, кто управляет этой игрой покупки-продажи — именно это и является ключом к определению краткосрочной тенденции.

Скрытая торговая логика за внутренним рынком

Суть сделки на акциях — это соглашение между покупателем и продавцом по цене заявки на покупку и цене заявки на продажу. Но кто инициирует уступки, тот и фиксируется в истории.

Когда инвесторы спешат избавиться от акций и готовы продать по более низкой цене заявки на покупку, эти сделки считаются частью «внутреннего рынка» — что означает, что продавцы более настойчивы и готовы снижать цену. Обычно это указывает на сильное настроение медведей и преобладание пессимистичных настроений на рынке.

Напротив, если покупатели спешат закрыть позицию и готовы купить по более высокой цене заявки на продажу, сделки считаются частью «внешнего рынка» — что свидетельствует о сильных покупательских силах и преобладании бычьего настроения.

Например, у акции есть заявка на покупку по 1160 юаней на 1415 лотов, и заявка на продажу по 1165 юаней на 281 лот. Если инвестор хочет немедленно продать и заключить сделку по 1160 за 50 лотов, эти 50 лотов считаются внутренним рынком; наоборот, если покупатель быстро покупает 30 лотов по 1165, это — внешний рынок.

Анализ пяти уровней цен для оценки настроения рынка

Пять уровней цен — это наиболее часто видимый интерфейс в приложениях брокеров, но его неправильно интерпретируют. Он состоит из пяти лучших заявок на покупку (зеленый, самые высокие цены) и пяти лучших заявок на продажу (красный, самые низкие цены), показывая текущие цены и объемы заявок.

Важно помнить, что эти данные — только информация о заявках, они не гарантируют сделку — заявки могут быть отменены в любой момент. Поэтому при анализе рынка нужно учитывать не только эти уровни, но и реальные сделки, чтобы понять истинное настроение.

Соотношение внутреннего и внешнего рынка: индикатор силы покупок и продаж

Соотношение внутреннего и внешнего рынка = объем внутренних сделок ÷ объем внешних сделок

Этот простой показатель помогает выявить тонкие изменения на рынке:

Если значение > 1: внутренний рынок доминирует, продавцы активнее, на рынке преобладает медвежье настроение, что является сигналом возможного снижения.

Если значение < 1: внешний рынок преобладает, покупатели активнее, бычье настроение — обычно считается сигналом к росту.

Если значение = 1: баланс сил, рынок в состоянии неопределенности, дальнейшее направление требует дополнительных сигналов.

Соотношение внутреннего и внешнего рынка нельзя использовать отдельно

Многие новички совершают ошибку, полагаясь только на это соотношение при принятии решений. На самом деле, для точной оценки нужно учитывать несколько факторов:

Когда внешний рынок > внутренний рынок и цена растет, это здоровый сигнал быков, особенно если объем сделок увеличивается — это подтверждает силу роста.

Когда внутренний рынок > внешний и цена падает, это подтверждение доминирования медведей, особенно при сокращении объема — давление на снижение усиливается.

Если же внешний рынок > внутренний, а цена остается без изменений или даже падает, и объемы колеблются аномально, стоит быть осторожным — крупные игроки могут искусственно создавать иллюзию спроса или предложения, чтобы заманить мелких трейдеров в ловушку. Аналогично, могут использоваться «приманки» для продажи — крупные игроки создают видимость покупательского интереса, а на самом деле активно распродают.

Уровни поддержки и сопротивления: практическое применение внутреннего и внешнего рынка

Самое мощное применение данных внутреннего и внешнего рынка — это сочетание с уровнями поддержки и сопротивления для диапазонных стратегий.

Когда цена падает до определенного уровня и затем отскакивает — это говорит о наличии большого количества покупателей по этой цене, что и есть уровень поддержки. Эти участники верят в дальнейший рост и ожидают коррекции, поэтому можно рассматривать возможность входа в позицию.

Если же сильные покупатели не могут поднять цену выше определенного уровня, и цена застревает — это сопротивление. Обычно это связано с тем, что участники, купившие по более высоким ценам, хотят зафиксировать прибыль или минимизировать убытки, создавая сильное давление на продажу.

Практическая стратегия:

• Покупать у уровня поддержки, продавать у уровня сопротивления.
• При пробое сопротивления — входить в позицию на повышение.
• При пробое поддержки — быстро закрывать позиции.

Если цена пробивает уровень поддержки или сопротивления, это сигнал о смене баланса сил и возможном начале нового тренда.

Двойственная природа внутреннего рынка: преимущества и ловушки

Почему важно следить за внутренним рынком?

Преимущества:

• Быстрая актуализация данных, синхронность с сделками.
• Простота понимания.
• В сочетании с анализом заявок и объемов помогает быстро оценить настроение.

Но есть и слабые стороны:

• Крупные игроки могут искусственно создавать ложные сигналы, используя тактики «подставных» сделок и отмен.
• Анализ внутреннего рынка — это только часть картины, он не показывает долгосрочные тренды.
• Полагаться только на внутренний рынок — риск попасть в ловушку.

Самая большая ошибка — считать внутренний и внешний рынок единственным индикатором. Их нужно использовать в комплексе с объемами, техническим и фундаментальным анализом.

Не игнорируйте внутренний рынок, но и не слепо ему доверяйте

Что означает внутренний рынок? Это зеркало настроений участников. Когда данные показывают, что продавцы торопятся выйти — это признаки паники; когда покупатели активны — это сигнал интереса.

Но профессиональные трейдеры смотрят не только на внутренний рынок. Они учитывают цену, объемы, уровни поддержки и сопротивления, а также фундаментальные показатели и общее состояние рынка. Используйте внутренний рынок как инструмент для дополнения анализа, а не как единственный источник решений.

Практикуйтесь в симуляциях, наблюдайте за разными комбинациями данных внутреннего и внешнего рынка, накапливайте опыт, и только после этого — принимайте реальные решения, подтверждая их на практике.