Знакомство с крупнейшим финансовым рынком мира с нуля: Полное руководство по торговле на валютном рынке

Что такое валютный рынок? Простое объяснение

Вы когда-нибудь задумывались, что в момент обмена валюты в аэропорту во время путешествия за границу, вы фактически участвуете в самом крупном финансовом рынке мира? Этот рынок называется валютным рынком.

Валюта (на английском — Foreign Exchange, сокращенно Forex или FX) по сути очень простая — это обмен одной валюты на другую. Возьмем повседневный пример: когда вы летите из Тайваня в США, вам нужно обменять нов Taiwanese dollar (TWD) на доллары США. Табло у обменного пункта показывает текущий курс. Например, 1 TWD = 0.034 USD. Если у вас есть 10 000 TWD, вы получите 340 USD. В этом процессе вы уже совершили валютную сделку.

Валютная торговля — это не только обмен валют при путешествиях, но и инвестиции через покупку и продажу различных валютных пар, чтобы заработать на колебаниях курсов. Можно понять так: если вы верите, что доллар вырастет в цене, покупаете его, а когда курс повысится — продаете и получаете прибыль. Именно этим занимаются миллионы инвесторов по всему миру каждый день.

Масштаб рынка, который трудно представить

Насколько велик валютный рынок? Цифры дадут вам ответ.

Ежедневный объем торгов достигает 6.6 триллионов долларов США. Чтобы понять масштаб, Нью-Йоркская фондовая биржа — крупнейшая в мире — ежедневно торгует примерно на 22,4 миллиарда долларов. Иными словами, дневной объем валютного рынка в 294 раза превышает объем торгов на Нью-Йоркской бирже. И это только средний показатель.

Однако стоит отметить, что из этих 6.6 трлн долларов реальная спотовая торговля (фактический обмен валют) составляет всего около 2 трлн долларов, большая часть приходится на деривативы. Если смотреть только на розничных инвесторов, их объем составляет примерно 20-300 миллиардов долларов, что всего 3-5% от общего объема. Так что даже розничные трейдеры имеют достаточно ликвидности для совершения сделок.

Самое удивительное — этот рынок практически работает 24 часа в сутки. С открытия в понедельник в Новой Зеландии до закрытия в пятницу в Нью-Йорке, валютный рынок беспрерывно соединяет основные финансовые центры мира: Окленд → Сидней → Гонконг → Токио → Франкфурт → Лондон → Нью-Йорк → и снова в Окленд. Торговать можно когда угодно, уровень свободы — выше, чем у традиционных фондовых рынков.

Что торгуется на валютном рынке?

Проще говоря — валюта. Но вы покупаете не физические деньги, а взгляды на экономическое будущее страны.

Представьте, что покупка валюты — это как покупка акций компании. Стоимость доллара отражает оценку рынка американской экономики. Если вы ожидаете, что экономика США будет расти, ВВП увеличится, а ставка по федеральным фондам повысится, доллар должен укрепиться. Тогда покупаете доллары, ждете повышения курса и продаете — получаете прибыль. Обратное тоже верно: если вы считаете, что японская экономика слабая, и йена будет падать, можно взять взаймы йену, купить другие валюты, а при падении йены — заработать.

Суть обменного курса — это ценообразование риска. Он отражает экономическое состояние страны относительно других, ставки, инфляцию, торговый баланс и другие факторы. Каждую секунду банки, центральные банки, хедж-фонды и компании по всему миру корректируют свои позиции, поэтому курсы постоянно колеблются.

Основные валютные пары: что должен знать новичок

Хотя на валютном рынке торгуется сотни валютных пар, новички обычно сосредотачиваются на 7 основных пар. Эти валюты представляют крупнейшие экономики мира:

• USD (доллар США) — США, самая сильная экономика мира
• EUR (евро) — Европейский союз, единая валюта 19 стран
• GBP (фунт стерлингов) — Великобритания
• JPY (иена) — Япония
• AUD (австралийский доллар) — Австралия
• CAD (канадский доллар) — Канада
• CHF (швейцарский франк) — Швейцария

Эти трехбуквенные коды валют не случайны. Первые два — это код страны (например, US — Соединенные Штаты), третий — первая буква названия валюты (D — Dollar). Поэтому USD — доллар США. В 1973 году Международная организация по стандартизации (ISO) утвердила систему кодов ISO 4217, которая обеспечивает единые стандарты по всему миру.

Доллар торгуется больше всего, у него много прозвищ — «Buck» или «Greenback». Второе название связано с тем, что в годы гражданской войны 1861 года на обратной стороне банкноты был яркий зеленый рисунок, отсюда и название. Сегодня, когда доллар укрепляется или ослабевает, это влияет на глобальные финансы.

Почему инвесторы выбирают валютную торговлю?

Основные причины популярности валютного рынка:

Очень низкие издержки, почти без комиссий. Большинство брокеров не взимают комиссию, зарабатывая на спреде — разнице между ценой покупки и продажи. Для розничных трейдеров спред обычно менее 0.1%, а при больших объемах может снижаться до 0.07%, что значительно дешевле, чем торговля акциями.

Нет минимальных лимитов на сделку. В фьючерсных рынках размер контракта фиксирован (например, серебро — 5000 унций), а на валютном рынке можно торговать от 1000 единиц валюты и выше, полностью по желанию.

Механизм кредитного плеча. Брокеры обычно предлагают кредитное плечо 50:1, то есть, чтобы контролировать позицию на 2 500 долларов, достаточно внести 50 долларов гарантийных средств. Это дает возможность получать большие прибыли, но и увеличивает риски.

Глубокая ликвидность и быстрая исполнение сделок. Объем в 6.6 трлн долларов в день обеспечивает мгновенное исполнение ордеров по прозрачным ценам. В отличие от акций, где возможны проскальзывания, на валютном рынке в нормальных условиях цена фиксируется точно.

Полная открытость рынка и отсутствие ограничений на короткие продажи. В отличие от фондового рынка, где есть ограничения на шортинг, на валютном рынке можно свободно открывать длинные и короткие позиции. В любом направлении есть возможность заработать.

Валюты — это необходимость для глобальной экономики, их трудно манипулировать. В отличие от акций, где крупные компании могут влиять на цену через новости или отчеты, валютный рынок — это жизненно важная часть мировой финансовой системы. Ежедневный объем в 6.6 трлн долларов делает невозможным манипуляции отдельными участниками, что защищает розничных инвесторов.

Валютный рынок vs акции: что выгоднее?

Преимущества ликвидности и времени торговли — акции обычно торгуются в ограниченные часы (например, с 9:30 до 16:00 по Нью-Йорку), а валютный рынок работает 24/5. Объем в 6.6 трлн долларов в день значительно превышает совокупный объем всех мировых фондовых рынков.

Упрощение выбора — у фондового рынка тысячи акций, выбрать сложно. На валютном рынке всего 7 основных пар, что проще для новичка.

Отсутствие ограничений на шортинг — в акциях шортинг сложнее и дороже, а на валютном рынке — свободно.

Высокая прозрачность — валютный рынок управляется центральными банками и крупными банками, поведение более рациональное. В акциях влияние оказывают новости компаний, аналитические оценки, что создает большую субъективность и волатильность.

Валютный рынок vs фьючерсы: сравнение стабильности

Лучшая ликвидность — 6.6 трлн долларов в день против 30 млрд у фьючерсов. Глубина рынка позволяет быстро исполнить ордер по желаемой цене.

Гибкость в торговле — у фьючерсов есть ночная торговля, но ликвидность там низкая. Валютный рынок активен круглосуточно, любой момент — возможность торговать.

Определенность цены исполнения — на валютном рынке при нормальных условиях цена сделки фиксируется точно, у фьючерсов и акций возможны проскальзывания.

Лучшее управление рисками — платформы автоматически закрывают позиции при приближении к маржин-коллу, предотвращая убытки, превышающие депозит. В фьючерсах возможен отрицательный баланс, и придется доплачивать.

Правильное понимание начала работы на валютном рынке

Валютный рынок — крупнейшее финансовое инвестиционное пространство мира, с ежедневным объемом в 6.6 трлн долларов. Благодаря низким издержкам, высокой ликвидности, круглосуточной торговле и кредитному плечу, он стал важной частью глобальных инвестиций.

Но за этими преимуществами скрываются риски. Кредитное плечо увеличивает как прибыль, так и убытки. Колебания курса зависят от множества факторов и предсказать их полностью сложно. Поэтому перед входом на рынок важно изучить основы, разработать стратегию управления рисками и начать с небольших объемов для практики.

Валютный рынок открыт для всех, но успех требует знаний, дисциплины и терпения. Теперь вы знаете, что такое валютный рынок, как на нем торговать и почему он так привлекателен. Следующий шаг — составить торговый план, исходя из своей толерантности к рискам.