Тайландские энергетические акции: изучение возможностей 8 ведущих компаний, повышающих доходность

Почему акции энергетического сектора являются основным выбором инвесторов

В последнее время акции группы электростанций (Power Generation Stocks) привлекают большое внимание как старых, так и новых инвесторов. Основная причина — стабильность бизнеса, поскольку электроэнергия является товаром с постоянным спросом во всех секторах: от производственной промышленности до базового бытового использования.

Классификация энергетического бизнеса по мощности:

• Крупные частные электростанции (IPP): более 90 МВт
• Средние частные электростанции (SPP): 10-90 МВт
• Малые частные электростанции (VSPP): менее 10 МВт

Инвесторы, ищущие стабильный бизнес, часто обращают внимание на эти акции, поскольку их называют “Defensive Stocks” или акции с защитой от рисков, характеризующиеся стабильной доходностью.

Важные факторы, которые следует учитывать перед выбором энергетических акций

Стратегия и управление

Инвестиционные решения не должны основываться только на текущих показателях деятельности, важно изучить стратегию расширения компании, например: увеличение количества электростанций, создание совместных предприятий или инвестиции за рубежом.

###( Тенденции на внутреннем энергетическом рынке

Потребность в электроэнергии зависит от экономического роста страны. Быстрый рост экономики ведет к увеличению спроса на энергию, что стимулирует новые инвестиции в электростанции.

)( Государственная энергетическая политика

Государство определяет направление через:

• План развития электроэнергетики )PDP### — цели по мощности производства
• План развития возобновляемых источников энергии (AEDP) — поддержка чистой энергии

Power Purchase Agreement(

Проверка срока действия договора, уровня признания доходов и ключевых клиентов помогает лучше оценить стабильность доходов.

Категории энергетических акций по источнику энергии

Современный рынок предлагает широкий выбор для инвесторов с разными интересами:

Акции солнечных электростанций: компании, специализирующиеся на производстве электроэнергии из возобновляемых источников, — экологически дружественные инвестиции.

Акции гидроэлектростанций: используют природную энергию, подходят для регионов с богатым водным ресурсом.

Акции газовых электростанций: более экологичный источник по сравнению с углем, обладает высокой эффективностью.

Акции атомных электростанций: передовые инвестиции с высокой сложностью, но с потенциалом энергетической мощности.

Другие возобновляемые источники энергии: ветряная энергия, биомасса и современные альтернативные источники.

Анализ 8 перспективных электростанционных акций

) Результаты деятельности компаний за последний полугодие

( 1. BANPU - Лидер региональных энергетических инвестиций

บ้านปู เพาเวอร์ известна девизом “Powering Society with Quality Megawatts” — “Обеспечивая общество качественными мегаваттами”, что отражает приверженность обеспечению качественной электроэнергией. Компания управляет 41 проектом по всей Азиатско-Тихоокеанскому региону, охватывая 8 стран.

Основные показатели за полугодие:

• Доход 90 673,73 млн бат
• Чистая прибыль 2 488,71 млн бат
• Цена акции 111,50 бат
• YTD доходность -5,88%
• Мощность портфеля — 3 656 МВт

Доля возобновляемых источников энергии в портфеле достигла 11,20%, что свидетельствует о переходе к чистой энергии. Анализ цен основан на данных из нескольких источников, предполагаемый диапазон цен 5,00–8,00 бат, в среднем 6,75 бат.

) 2. GULF - Победитель роста в 2567 году

Компания กัลฟ์ เอ็นเนอร์จี ดีเวลลอปเมนท์ показывает лучшие результаты среди конкурентов:

• Доход 64 896,44 млн бат
• Чистая прибыль 8 239,79 млн бат (самая высокая в таблице)
• Цена акции 66,50 бат
• YTD +54,49% (более 50% роста)

Компания действует по всему цепочке — от производства электроэнергии и газа до возобновляемых источников. Недавно объявила о пятилетнем плане инвестиций на сумму 90 млрд бат, включает создание новой компании ###NewCo### для инвестиций в возобновляемую энергию, а также подала заявки на приобретение акций ADVANCE и THCOM.

Предполагаемый диапазон цен: 49,00–68,00 бат, средняя 56,92 бат.

3. GPSC - Ведущий в инновациях и устойчивом развитии

โกลบอล เพาเวอร์ ซินเนอร์ยี่ จำกัด — пионер в области устойчивого развития, использующий стратегию 4S в управлении. Компания поставляет электроэнергию, пар, индустриальную воду и коммунальные услуги.

Данные по деятельности:

• Доход 48 426,98 млн бат
• Чистая прибыль 2 292,55 млн бат
• Цена акции 46,25 бат
• YTD -3,09%

Недавний успех — получение долгосрочного кредита в 7 млрд бат от трех финансовых институтов, что позволяет реализовать проекты по чистой энергетике и достичь цели Net Zero.

Прогнозируемая цена — 43,50–61,00 бат, в среднем 53,46 бат.

( 4. BGRIM - Расширение в области возобновляемой энергии

บี.กริม เพาเวอร์ выросла из компании, занимавшейся совместной тепловой электростанцией, и сейчас расширяет деятельность в секторе возобновляемой энергии. Также компания развивается в сферах здравоохранения, стиля жизни и цифровых технологий.

Показатели за полугодие:

• Доход 28 344,78 млн бат
• Чистая прибыль 607,17 млн бат
• Цена акции 23,40 бат
• YTD -12,66%

Недавно подписала договор с государством на продажу солнечной энергии, что может стать драйвером долгосрочного роста.

Прогнозируемая цена: 19,60–31,06 бат, средняя 26,66 бат.

) 5. EA - Пионер чистых технологий

พลังงานบริสุทธิ์ действует по концепции “Energy for The Future”, развивая технологии в области возобновляемых источников, аккумуляторов и электромобилей. Компания производит и предлагает экологически дружественные товары и услуги: коммерческие электровозы, электросудна, станции зарядки.

Данные за полугодие:

• Доход 10 368,81 млн бат
• Чистая прибыль 1 430,44 млн бат
• Цена акции 7,80 бат
• YTD -81,36% ###значительное снижение(

Несмотря на сильное падение акций в этом году, компания имеет потенциал роста за счет выхода на рынок с электросредствами производства Таиланда.

Прогноз цены: 5,00–35,00 бат, средняя 17,33 бат.

) 6. SSP - Инноватор в сфере средних возобновляемых источников энергии

เสริมสร้าง พาวเวอร์ คอร์ปอเรชั่น динамично развивается на тайском энергетическом рынке, сосредотачиваясь на возобновляемых источниках — проекты солнечных ферм, солнечных крыш и другие.

За полгода:

• Доход 1 709,90 млн бат
• Чистая прибыль 326,89 млн бат
• Цена акции 5,90 бат
• YTD -25,62%

Компания стабильно расширяет активы, превышая 30 млрд бат, инвестируя по всему Азии. Степень кредитного рейтинга — BBB+ от ###Tris(, что свидетельствует о финансовой стабильности и потенциале роста.

Прогнозируемая цена — до 8,90 бат, что превышает текущую на 50,85%.

) 7. CKP - Гражданское строительство и энергетика

ซีเค พาวเวอร์ выросла за счет расширения бизнеса крупной строительной компании ช.การช่าง. В настоящее время реализует разнообразные проекты: гидроэлектростанции, когенерацию и солнечные электростанции.

За полугодие:

• Доход 5 111,09 млн бат
• Чистый убыток -387,05 млн бат ###убытки###
• Цена акции 3,70 бат
• YTD +19,02%

Несмотря на убытки в текущем квартале, компания продолжает инвестировать в электростанции через 6 дочерних и ассоциированных компаний.

Прогноз цены: 4,35–5,20 бат, в среднем 4,70 бат.

8. GUNKUL - Инновационная торговая платформа в области энергии

กันกุล เอ็นจิเนียริ่ง выросла с уставного капитала в 1 миллион бат до более чем 30 миллиардов бат. Компания занимается производством и продажей электроэнергии из возобновляемых источников, а также платформой Peer-to-Peer Energy Trading.

Показатели за полгода:

• Доход 5 002,69 млн бат
• Чистая прибыль 761,43 млн бат
• Цена акции 2,80 бат
• YTD +2,86%

Цель — расширить роль платформы Volt, добавить услуги B2C, развивать маркетплейс и разрабатывать 9–10 новых энергетических продуктов.

Прогноз цены: 2,70–5,00 бат, средняя 3,76 бат.

Почему инвесторам стоит рассматривать акции энергетического сектора

Риск и доходность

Несмотря на риски, эти акции зачастую дают более высокую доходность, чем традиционное банковское депозиты. Диверсификация портфеля через разные компании помогает снизить риски.

###( Постоянство доходов

Энергетический бизнес — это источник стабильных доходов, поскольку спрос на электроэнергию постоянен: при росте экономики увеличивается и потребность, что создает дополнительные инвестиционные возможности.

)### Возможности роста

Компании могут расти за счет запуска новых проектов или расширения мощностей. Государственная политика, такая как PDP и AEDP, продолжает поддерживать развитие возобновляемых источников.

() Поддержка государственной политики

Иногда правительство предоставляет льготы компаниям, инвестирующим в электростанции, что стимулирует развитие энергетического сектора страны.

Как инвестировать в акции энергетического сектора

( Способ 1: Покупка акций через тайскую фондовую биржу

Для тайских акций, таких как GULF, BGRIM, BANPU и др., вы можете:

1. Выбрать брокера: например, บลจ.หลักทรัพย์บัวหลวง, บลจ.หลักทรัพย์กสิกรไทย, บลจ.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง — исходя из ваших требований и комиссий.
2. Использовать популярные торговые платформы: STREAMINGPRO или ASPEN.
3. Минимальная покупка: 100 акций, например, GULF 100 шт. по цене 50 бат за акцию = 5 000 бат.
4. Расчет прибыли: при росте цены до 55 бат, прибыль составит 100 × (55–50) = 500 бат.

) Способ 2: Покупка акций через зарубежных брокеров $50 CFD

Альтернатива — торговля CFD Contract for Difference, что дает преимущества:

• Возможность торговать как в рост, так и в падение
• Использование кредитного плеча для увеличения прибыли
• Разнообразие торговых инструментов, в том числе и акции

Брокеры, такие как MiTrade, предлагают этот сервис:

• Минимальный депозит — только
• Комиссия — 0%, спред низкий
• Бесплатный демо-счет на 50 000 долларов
• Открытие счета — всего за 3 минуты

Примечание: Инвестиции связаны с рисками, не подходят для всех.

Итоги и рекомендации

Акции электростанций на самом деле являются “безопасными” или Defensive Stocks, поскольку их реальная стоимость основана на фундаментальных показателях. Электроэнергия — важнейший ресурс для промышленности и повседневной жизни. Стабильность энергетической цепочки критична для экономики.

Инвестиции в этот сектор — это способ диверсификации вашего портфеля, особенно для инвесторов с низкой толерантностью к риску или ищущих стабильный дополнительный доход.

Перед принятием окончательного решения важно:

• Изучить долгосрочную стратегию каждой компании
• Проанализировать качество договоров на покупку энергии
• Следить за государственной энергетической политикой
• Оценить мощность и энергетический микс
• Сравнить финансовые показатели нескольких компаний

Обладая глубоким пониманием, вы сможете принимать обоснованные инвестиционные решения в соответствии с вашими финансовыми целями.