Деманд и предложение движут рынком: что трейдерам нужно знать

Все трейдеры и инвесторы когда-либо задавались вопросом, почему цена акций растет или падает. Простая ответ: Деманд и Саплай – спрос и предложение участников рынка. Эти два фактора не только определяют цену, но и являются ключом для точного определения момента покупки или продажи.

Деманд и Саплай: Восстановление базовых понятий

Деманд (Demand) — что это

Деманд означает желание купить товар по разным ценам. Построив график, мы получим линию Demand Curve, которая показывает объем товара, который покупатели готовы приобрести при каждой цене.

Основное правило: повышение цены = снижение спроса; снижение цены = увеличение спроса.

Две основные причины:

• Income Effect: снижение цены увеличивает покупательскую способность — можно купить больше.
• Substitution Effect: снижение цены по сравнению с другими товарами — желание перейти на этот товар.

Факторы, влияющие на Demand: доходы, цены на другие товары, предпочтения, количество потребителей, прогнозы цен в будущем, доверие потребителей, сезонность, государственная политика.

Саплай (Supply) — что это

Саплай — желание продавать товар по разным ценам. Построив график, мы получим Supply Curve, показывающую объем товаров, который продавцы готовы предложить по каждой цене.

Основное правило: повышение цены = увеличение предложения; снижение цены = уменьшение предложения.

Почему так? Потому что высокая цена — это больше прибыль, и производители хотят производить и продавать больше.

Факторы, влияющие на Supply: издержки производства, цены на заменяющие товары, количество конкурентов, технологии, прогнозы цен, климатические условия, налоговая политика.

Точка равновесия: цена, которую ищет рынок

Когда Demand и Supply пересекаются, возникает Equilibrium — стабильная цена и объем.

Если цена взлетает выше равновесия: продавцы увеличивают предложение, покупатели сокращают спрос → избыток товара → цена должна снизиться.

Если цена падает ниже равновесия: покупатели увеличивают спрос, продавцы сокращают предложение → дефицит товара → цена должна подняться.

Урок для трейдеров: цена постоянно движется к равновесию. Умение находить точку равновесия — это навык прогнозирования цены.

Деманд и Саплай на финансовых рынках

Когда мы говорим о акциях, облигациях, других финансовых активах, мы говорим о товарах.

Что влияет на Demand на рынке акций

• Макроэкономические факторы: рост экономики, готовность людей инвестировать, низкие процентные ставки = приток денег на рынок акций.
• Ликвидность финансовой системы: много денег в системе, люди готовы инвестировать.
• Доверие инвесторов: хорошие новости, хорошие результаты компаний, рост бизнеса = желание покупать.

Что влияет на Supply на рынке акций

• Политика компаний: обратный выкуп акций = снижение предложения; увеличение капитала = увеличение предложения.
• Новые IPO: новые компании выходят на рынок = увеличение количества ценных бумаг.
• Регуляции: правила, молчаливый период, ограничивающий крупные продажи.

Использование Demand и Supply для анализа цен акций

1. Фундаментальный анализ (Fundamental)

Высокая или низкая цена акции — это спрос или предложение, вызванное ожиданиями инвесторов о:

• будущих результатах
• росте компании
• прибыльности в будущем

Пример: если компания A показывает хорошие результаты, покупатели хотят купить больше, продавцы замедляют продажи → спрос растет, предложение сокращается → цена растет.

2. Технический анализ (Technical)

Свечи (Candle Stick)

• Зеленая (Закрытие выше открытия) = спрос победил, цена может продолжить рост
• Красная (Закрытие ниже открытия) = предложение победило, цена может продолжить падение
• Доджи (Открытие и закрытие равны) = спрос и предложение сбалансированы, неопределенность

Тренды (Trend)

• Восходящий тренд: новые максимумы — спрос явно доминирует
• Нисходящий тренд: новые минимумы — предложение явно доминирует
• Боковой тренд: цена колеблется в диапазоне — неопределенность

Уровни поддержки и сопротивления (Support & Resistance)

• Поддержка: уровень, где Demand собирается для покупки, цена отскакивает
• Сопротивление: уровень, где Supply собирается для продажи, цена сталкивается и останавливается

Зоны Demand и Supply: популярная техника трейдинга

Основная идея

Цена движется в рамках:

1. Ралли/Падение (Rally/Drop): избыток Demand или Supply
2. Консолидация (Base): равное сопротивление обеих сторон
3. Прорыв (Breakout): одна сторона побеждает, цена продолжает движение

4 типа сделок

1. DBR (Demand Zone Drop Base Rally) – разворот вверх

Цена падает (Drop) из-за опасений продавать → формируется база (Base) → хорошие новости или Demand вызывают рост → цена растет (Rally)

Торговля: прорыв верхней границы базы, установка стопа ниже базы.

2. RBD (Supply Zone Rally Base Drop) – разворот вниз

Цена растет (Rally) из-за высокого спроса → формируется база (Base) → плохие новости или Supply появляются → цена падает (Drop)

Торговля: прорыв нижней границы базы, стоп выше базы.

3. RBR (Demand Zone Rally Base Rally) – продолжение восходящего тренда

Цена растет (Rally) → формируется база (Base) → продолжение роста (Rally), потому что спрос остается сильным.

Торговля: следовать за трендом вверх.

4. DBD (Supply Zone Drop Base Drop) – продолжение нисходящего тренда

Цена падает (Drop) → формируется база (Base) → цена продолжает падать (Drop), потому что предложение остается сильным.

Торговля: следовать за трендом вниз.

Итог: Demand и Supply — компас рынка

Demand и Supply — несложно понять, главное — знать, есть ли больше желающих купить или продать.

Глубокое понимание Demand и Supply позволяет:

• читать каждую свечу, видеть, кто побеждает
• точно находить точку равновесия и ждать прорыва
• делать прогнозы в рамках тренда, избегая случайных движений
• иметь четкий план и уметь вовремя закрывать убытки с разумным управлением рисками

Но помните: теория — это хорошо, практика с реальными ценами — единственный путь стать профи. Начинайте с небольших объемов, постепенно увеличивайте, и если не уверены — отложите сделку, используя разумное управление рисками.