Курс криптовалюты продолжает оставаться под давлением, на какие факторы инвесторам следует обратить внимание?

Анализ тенденций новозеландского доллара: судьба товарной валюты

Новозеландский доллар (код валюты: NZD), или новозеландский доллар, с 1985 года использует плавающий валютный курс, больше не привязанный к корзине торгово-взвешенных валют. Будучи одной из валют с наибольшим объемом торгов в мире, NZD/USD занимает девятое место по объему торгов валютных пар. В настоящее время, если данная валютная пара торгуется на уровне 1.50, это означает, что для обмена 1 новозеландского доллара потребуется 1.5 доллара США.

Тенденции новозеландского доллара в последние годы показывают слабость. Согласно рыночным данным, курс NZD к доллару США с рекордного максимума 0.88 в 2014 году снизился выше уровня 0.5 доллара, что составляет более 32% снижения. За этим стоят глубокие экономические причины.

Четыре основных драйвера тенденций новозеландского доллара

Зависимость от экспорта товаров

Австралия и Новая Зеландия — экспортно-ориентированные экономики, основные экспортные товары — уголь, железная руда, медь, алюминий, шерсть и другие крупные товары, при этом Австралия занимает абсолютное преимущество в международной торговле. Именно поэтому австралийский и новозеландский доллары называют «товарными валютами» — то есть валютами, поддерживаемыми не только государственным кредитом, но и материальными активами. Типичные современные товарные валюты включают австралийский, канадский и новозеландский доллары.

Тенденции новозеландского доллара тесно связаны с ценами на крупные товары, особенно с экспортными товарами Новой Зеландии, такими как сельскохозяйственная продукция, молочные продукты, шерсть и др. Более двух третей экспортных доходов страны поступает из этих секторов, а экономический рост сильно зависит от их международных цен.

Влияние спада туристической индустрии

Туризм — еще одна важная опора экономики Новой Зеландии. После глобальной пандемии туристическая отрасль сильно пострадала: количество международных туристов резко снизилось, валютные поступления уменьшились, что напрямую сказывается на тенденциях новозеландского доллара.

Давление со стороны повышения ставок ФРС

Тенденции новозеландского доллара также ограничены курсом доллара США. Когда ФРС инициирует цикл повышения ставок, доллар укрепляется по отношению к другим валютам, а разница в процентных ставках между Новозеландским резервным банком и ФРС продолжает расширяться. Укрепление доллара по отношению к новозеландскому доллару означает, что кросс NZDUSD может продолжать испытывать давление.

Влияние глобальных чрезвычайных ситуаций

Новая Зеландия, как экономика, ориентированная на экспорт, очень чувствительна к глобальным кризисам. Любые перебои в международной торговле или экономические потрясения могут напрямую повлиять на курс новозеландского доллара, вызывая устойчивое давление на его снижение.

Прогноз тенденций новозеландского доллара: что ждать в ближайшие три года

Риск медвежьего рынка

Из-за замедления глобального экономического роста в долгосрочной перспективе возможен вход новозеландского доллара в медвежий рынок. Австралийский и новозеландский доллары — товарные валюты, обычно движущиеся синхронно, но недавние графики показывают преобладание медвежьих настроений, и в краткосрочной перспективе возможен тренд на снижение.

По прогнозам ведущих инвестиционных банков, дальнейшее поведение NZD/USD выглядит следующим образом:

• В течение шести месяцев: возможное тестирование уровня 0.594
• В течение одного года: ожидается достижение 0.5934
• В течение двух лет: предполагается снижение до 0.5885
• В течение трех лет: прогнозируется достижение 0.5834

Анализ возможностей для отскока

Основные драйверы роста новозеландского доллара связаны с ростом экономики Новой Зеландии, увеличением спроса на местную продукцию и расширением ВВП. Исторический опыт показывает, что при сильном спросе на рискованные активы цены на крупные товары обычно растут, инвесторы переводят средства в золото и другие крупные товары, одновременно продавая доллар США с низкой доходностью, что вызывает быстрое укрепление новозеландского доллара по отношению к защитному доллару.

В настоящее время доллар США демонстрирует устойчивость на фоне рыночных колебаний, поэтому трейдерам рекомендуется внимательно следить за ключевыми решениями ФРС и Новозеландского резервного банка.

Четыре способа инвестирования в новозеландский доллар: сравнение

Срочные вклады

Обмен новозеландских долларов по официальному курсу в местных банках для размещения срочных вкладов, с последующим обменом по курсу при погашении. Преимущество — минимальные риски и привычная процедура, недостаток — ограниченная доходность.

Инвестиции в фонды

Фонды, инвестирующие в новозеландский доллар, управляются профессиональными управляющими и являются валютными фондами, инвестирующими напрямую в новозеландский доллар. Из-за высокой волатильности курсовых колебаний риск и доходность у таких фондов выше.

Фьючерсы

Фьючерсы на новозеландский доллар — это валютные фьючерсные контракты, торгуемые на Чикагской товарной бирже (CME), код товара NE, минимальный шаг цены — 0.0001, минимальная стоимость шага — 10 долларов. Фьючерсы — это маржинальные инструменты, поддерживают операции в обе стороны, но связаны с риском принудительной ликвидации или банкротства, по окончании требуют физической поставки.

Контракты на разницу (CFD)

Контракты на разницу — это договоренности между покупателем и продавцом о разнице в стоимости актива, не предусматривающие физическую поставку. В отличие от фьючерсов, CFD требуют меньших гарантийных взносов, позволяют более эффективно использовать капитал, теоретически могут держаться бесконечно долго. CFD поддерживают операции в обе стороны, обладают высокой гибкостью, что особенно удобно для краткосрочных спекуляций на движениях новозеландского доллара и получения прибыли как на росте, так и на падении.

Основные валютные пары для торговли новозеландским долларом

Трейдеры могут обращать внимание на следующие основные валютные пары с новозеландским долларом: NZDUSD (новозеландский доллар / доллар США), GBPNZD (фунт стерлингов / новозеландский доллар), EURNZD (евро / новозеландский доллар), AUDNZD (австралийский доллар / новозеландский доллар), NZDJPY (новозеландский доллар / японская иена), NZDCHF (новозеландский доллар / швейцарский франк) и др.

Общая тенденция — давление на новозеландский доллар, поэтому инвесторам необходимо искать торговые возможности в контексте политики ФРС, цен на товары и данных по экономике Новой Зеландии.