Выбор APY или APR для вашего крипто: важные различия, которые нужно знать

Для новичков в криптомире слова APR и APY — это два термина, которые часто вызывают раздражение, но на самом деле их понять очень просто. Различия между ними могут повлиять на ваши деньги в этом году и дальше. Давайте разберемся, что означает apr и почему это важно для наших инвестиций в криптовалюту.

APY и сложный процент “чудесный”

APY — это годовая процентная доходность (Annual Percentage Yield), число, которое показывает, сколько вы реально заработаете за год, потому что оно учитывает сложные проценты.

Представьте так: вы кладете монеты на платформу с годовой ставкой 5%, но, честно говоря, проценты не зачисляются раз в год. Они могут начисляться ежедневно или ежечасно, и когда новые проценты поступают, они становятся базой для следующего расчета. Вот это и есть “сложные проценты” или compounding interest.

Например, если вы вложите 1.0 ETH в Lending Pool с APY 24%, вы получите не просто 0.24 ETH. Благодаря сложным процентам деньги растут быстрее. При использовании реального APY, который учитывает ежедневное начисление, вы можете получить больше 0.24 ETH.

APR — без “обмана”

APR — это годовая процентная ставка (Annual Percentage Rate). Это простое начисление процентов: если APR равен 5%, значит за год вы получите 5% от суммы, без учета сложных процентов.

Например, вы взяли взаймы или вложили 100 рублей под APR 5%, в следующем году вы должны вернуть или получите 105 рублей. Нет сложных процентов, никаких скрытых платежей.

В контексте кредитных карт APR показывает, сколько процентов будет начислено при просрочке платежа на несколько месяцев. Но подождите, APR не включает все расходы: комиссии, штрафы или дополнительные сборы обычно туда не входят.

Для криптовалют APR считается проще — проценты начисляются с исходной суммы, без учета ранее полученных процентов.

Чем APY отличается от APR?

Основное отличие в том, что APY включает сложные проценты, а APR — нет.

• APY: вы получаете проценты с исходной суммы + проценты на уже начисленные проценты = быстрый рост
• APR: вы получаете проценты только с исходной суммы = более медленный рост

Посмотрим формулы:

• APR = (P × r × t) ÷ 100
• APY = ((1 + r/n)^n - 1

где r — ставка, n — число начислений в год, t — срок.

Стейкинг и Yield Farming: где используют APR, а где APY?

) Стейкинг

Когда вы делаете стейкинг своих токенов в блокчейне ###например, ETH на Ethereum после перехода на Proof-of-Stake(, вы блокируете монеты и получаете награды. Здесь чаще используют APY, потому что награды возвращаются в систему и начинают начисляться сложные проценты. Если награды поступают ежедневно, то по окончании года вы получите больше, чем показывает APR.

) Yield Farming

При yield farming вы размещаете токены в ликвидных пулах на DeFi-платформах и получаете награды. Тут некоторые платформы указывают APR, а другие — APY, в зависимости от того, учитывают ли они сложные проценты в расчетах.

Реальный пример: 10 000 рублей на 3 года

Допустим, вы инвестируете 10 000 рублей под 5% в год:

Если считать только по APR ###без сложных процентов(:

• 1 год: 10 500 рублей
• 2 год: 11 000 рублей
• 3 год: 11 500 рублей

Если считать по APY )с учетом сложных процентов(:

• 1 год: 10 500 рублей
• 2 год: 11 025 рублей
• 3 год: 11 576 рублей

Видите? За три года APY даст вам дополнительно около 76 рублей благодаря сложным процентам. А если взять более высокие ставки, например 20% или 50%, разница может достигать сотен тысяч рублей.

APY vs APR: что выбрать?

Если вы инвестор )хранитель монет(: Всегда смотрите на APY — это реальный доход. Не попадайтесь на APR, потому что он не показывает реальную картину.

Если вы берете кредит: Обратите внимание на APR — чем ниже, тем лучше. Потому что у заемщиков APY обычно выше APR из-за сложных процентов.

Что лучше?

Здесь важно быть внимательным. В обычном рынке разница между APR и APY невелика, но в крипто — ставки очень высокие )20%, 50%, даже 100%(. Тогда сложные проценты превращаются в огромные суммы. Чем дольше срок, тем больше выгода от APY.

Также будьте осторожны при очень высоких ставках. В крипто чем выше APY, тем выше риск. Иногда APY 100% — это из-за высокого риска проекта или маркетинга. Всегда проверяйте.

Итог: четко и ясно

• APR = простая годовая ставка )без сложных процентов(
• APY = реальная годовая доходность )с учетом сложных процентов(
• Для стейкинга и yield farming в крипто чаще используют APY, потому что он показывает реальную прибыль
• Чем быстрее начисляются проценты )ежедневно, а не ежемесячно(, тем выше APY

Понимание этого различия поможет вам выбрать платформу и инвестиционные инструменты с умом, не попадая в ловушку красивых, но нереальных цифр.